บล.กรุงศรีฯ:

KSS Research Update : MINT (BUY, TP Bt30).

Key takeaways from analyst meeting

  • บริษัทคงเป้าหมายการเติบโตกำไร 15-20% สำหรับปีนี้ (1H +20% yoy) 
  • Hotel : บริษัทยังคงเชื่อมั่นใน 2H จากยอดจองล่วงหน้าที่ยังเติบโต โดย ยุโรป คาดเติบโต mid single digit (ก.ค. ติดลบ, ส.ค. พลิกเป็นบวก) มัลดีฟส์ โตสองหลัก ขณะที่ไทยลบสองหลัก หลักๆ จากการปรับปรุงโรงแรม และคาดจะเติบโตใน 4Q จากช่วง high season 
  • Food : ยังเน้นการขยายสาขาและตลาดใหม่ โดยล่าสุดเข้าสู่อินเดีย และอินโดนีเซีย โดยตั้งเป้า 80 สาขาในปีนี้ ขณะที่ไทย SSSg เป็นบวกใน ก.ค. 
  • การลดหนี้ยังเป็นเป้าหมายหลัก : โดยบริษัทคาดดอกเบี้ยจ่ายจะลดต่อเนื่อง (1H -17% yoy) จากลดหนี้ และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงต่อเนื่องจาก 5.1% ใน 24 มาเป็น 4.3% ใน 25F สำหรับระยะยาวหนี้จะลดลงจากการออกกอง REIT คาดภายใน 2026
  • การ Delisted NH Hotel : ตั้งงบ 3 พันล้านบาท ซึ่งจะ delisted ภายใน ก.ย. นี้ ซึ่งบริษัทคาดจะเห็นผลบวกใน 4Q25 
  • บริษัทกำลังศึกษาการซื้อหุ้นคืน หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลงมาในปัจจุบัน

เราคงประมาณการผลประกอบการ โดยคาดกำไร 9 พันล้านบาท (+8% yoy) โดยคาดกำไรเติบโต HoH และ yoy ได้

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน