บล.กสิกรไทย
PTT คาดกำไร 2Q68 อ่อนตัวลง แต่แนวโน้ม 3Q68 จะดีขึ้นจากกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์และกำไรที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในเครือหลักๆ คาดจะคงเงินปันผลระหว่างกาลไว้ที่ 0.80 บาท/หุ้น
- คาดกำไรไตรมาส 2/68 จะอยู่ที่ 2.1 หมื่นลบ. ลดลงทั้ง YoY และ QoQ ตาม ส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงจาก PTTEP PTTGC และ IRPC ขณะที่ธุรกิจก๊าซธรรมชาติทรงตัวจากปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นซึ่งหักลบโดยอัตรากำไรที่ลดลง
- แนวโน้มไตรมาส 3/68 จะดีขึ้นจากกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์และกำไรที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในเครือหลักๆ คาดจะคงเงินปันผลระหว่างกาลไว้ที่ 0.80 บาท/หุ้น
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 33.80 บาท จาก TSR ที่ 11% กำไรปี 68 ที่คาดว่าจะมี upside และอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ค่อนข้างสูง
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายกลางปี 2569 ที่ 33.80 บาท คำแนะนำของเราอิงตาม TSR ที่ 11% แนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 โดยมี upside ต่อประมาณการของเราจากการขายสินทรัพย์และการปรับเพิ่มสมมติฐานกำไรของ PTTEP เมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ค่อนข้างสูงที่ 6-7% และ ROE ที่ 7.2% ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายกลางปี 2569 ของเราที่ 33.80 บาท อิงด้วยวิธี SOTP
- Advertisement -
