บล.ฟิลลิป:
TCAP กำไร 2Q68 เพิ้มขึ้นทั้ง y-y และ q-q (ซื้อ / TP’68: 57.00)
กำไร 2Q68 เพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q จากรายได้เงินปันผล กำไรจากเครื่องมือทางการเงินเพิ่มขึ้น และมีขาดทุนจากการขายรถยึดลดลง สินเชื่อยังคงหดตัวต่อจากการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง การชะลอตัวของตลาดรถบรรทุกและสินเชื่อของ บล. ธนชาต ที่ลดลงจากการขายให้กับ TTB ยังคงประมาณการ คงราคาพื้นฐาน 57 บาท ยังเหลือส่วนต่าง และปันผลน่าสนใจ แนะนำ “ซื้อ”
งบรวม | 2Q68 | 1Q68 | 2Q67 | % y-y | % q-q | 6M68 | 6M67 | % y-y |
| กำไร | 2,067 | 1,710 | 1,926 | 7.4 | 20.9 | 3,777 | 3,688 | 2.4 |
EPS | 1.97 | 1.63 | 1.84 | 7.4 | 20.9 | 3.60 | 3.52 | 2.4 |
- หมายเหตุ: กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
- 2Q68 กำไรเพิ่มขึ้น 7.4% y-y และ 20.9% q-q: TCAP มีกำไร 2Q67 2.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 7.4% y-y และ 20.9% q-q จากรายได้เงินปันผล กำไรจากเครื่องมือทางการเงินเพิ่มขึ้น และมีผลขาดทุนจากการขายรถยึดลดลง ถึงแม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยจะลดลงตามสินเชื่อที่หดตัว และมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นก็ตาม ส่วนกำไร 6M68 อยู่ที่ 3.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 2.4% y-y ซึ่งยังคงเป็นผลมาจากรายได้เงินปันผล กำไรจากเครื่องมือทางการเงิน และส่วนแบ่งกำไรเพิ่มมากขึ้น
- สินเชื่อหดตัวต่อ: สินเชื่อของ TCAP ในไตรมาสนี้ยังคงหดตัวต่ออีก 7.7% q-q และ 12.1% ytd จากการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง การชะลอของตลาดรถบรรทุก รวมไปถึงการขายชาตให้กับ TTB ทำให้ TCAP จัดประเภทสินเชื่อของ บล.ธนชาต เป็นสินทรัพย์เพื่อขาย ทำให้สินเชื่อลดลง 4.6 พันลบ.
- คงประมาณการและราคาพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ”: ยังคงประมาณการกำไรปี 68 ของ TCAP ไว้ที่ 7.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น 10.8% y-y ยังคงราคาพื้นฐาน 57 บาท ยังเหลือส่วนต่างพอสมุควร และ TCAP ยังมองว่าโอกาสการลงทุนใหม่ๆ เพิ่มเติม ประกอบกับมีปันผลที่น่าสนใจ แนะนำ “ซื้อ”
- Advertisement -
