บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : ERW (Neutral, Tp Bt2.30)
Neutral view
Key takeaways from analyst meeting
* บริษัทปรับลดเป้าหมายรายได้มาที่ 3-5% yoy (จากเดิม 6-8%) เทียบกับประมาณการของเราที่ทรงตัว yoy และ 1H25 ที่ 1.6%yoy
* ยอดจองค่อยทยอยดีขึ้น qoq ตาม seasonal โดย RevPar ใน 3Q25F ยังติดลบ -8% ลดลงจาก -13% ใน 2Q25 สำหรับ 4Q25F ยอดจองใกล้เคียงกับปีที่แล้ว บริษัทคาดหวังจะดีขึ้น
* Grand Hyatt Erawan : บริษัทได้ชำระต่อสัญญาเช่ารายปีแล้ว (ปีต่อปี) ส่วนสัญญาระยะยาวอยู่ระหว่างเจรจา สำหรับการปรับปรุงโรงแรม บริษัทเลื่อนไปเป็น 2Q26F (จากเดิมปลาย 25) ด้วยงบลงทุนเท่าเดิม 500 ล้านบาท
* โครงการสุขุมวิท 26 : บริษัทตั้งงบลงทุน 2 พันล้านบาท สำหรับโรงแรม 449 ห้อง (Mid-Upper Midscale) ซึ่งจะคาดเปิดปี 2029 และคาดจะคืนทุนใน 10-12 ปี (สัญญาเช่า 30+30)
- Advertisement -
