บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : MOSHI (Buy : TP54) update มอง Slightly positive จากประชุมนักวิเคราะห์ ระยะสั้น 3Q25F แม้ผ่านช่วงฐานสูง แต่ SSSG ยังเป็นบวกได้ ระยะยาวยังเห็นโอกาสเติบโต
-ระยะสั้น SSSG ก.ค. บวก 6-7% y-y และ mtd ส.ค. +2-3% y-y ถือว่าทำได้ดี เพราะฐานปลายก.ค.-ต้นส.ค. ปีก่อนมี SSSG ที่สูงจาก Collection Ten NCT และเป็นช่วงสูงสุดใน 3Q แล้ว ช่วงที่เหลือใน 3Q25F คาด SSSG ยังบวกเพิ่มได้ ความสำเร็จเกิดจาก ทั้ง สินค้าใหม่ปีนี้สูง และมีหลาย Collection + การปรับ Virtual merchandizing ดึงจุดเด่นสินค้าและบรรยากาศร้าน
-การแข่งขันยังเป็นระดับจำกัด มีผู้เล่นเข้ามาเพิ่ม 2-3 ราย แต่ยังไม่ตรงกับ MOSHI ส่วนใหญ่เน้นสินค้าราคาสูง กลุ่มลิขสิทธิ์ กลุ่ม Toy โดยรวม MOSHI ยังแข็งแกร่ง จุดแข็งด้าน สินค้าหลากหลาย ราคาจับต้องได้
-ภาพระยะกลางยาว ยังเป็นเชิงรุก ปีหน้ายังเปิดสาขาระดับสูงไม่ต่ำกว่า 30 แห่ง (ปีนี้ 40 แห่ง) ทั้งในห้าง และรูปแบบ Standalone ซึ่งแบบหลัง ปัจจุบันเปิดเกือบ 10 แห่ง และมีโอกาสเปิดอีกสูง
