บล.กสิกรไทย:
LH : กำไรไตรมาส 2/68 แข็งแกร่งจากการขายสินทรัพย์
- LH รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ที่ 1.37 พันลบ. เพิ่มขึ้น 35% YoY และ 64% QoQ สูงกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 12% และสูงกว่าของตลาด 6% กำไรจากการขายสินทรัพย์ในสหรัฐฯ เป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันกำไรให้เติบโตขึ้น YoY และ QoQ ตามคาด
- รายได้จากธุรกิจที่อยู่อาศัยลดลง YoY แต่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง QoQ ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนลดลงทั้ง YoY และ QoQ จากกำไรของ HMPRO QH และ LHHOTEL ที่ชะลอตัวลง
มุมมอง KS
- คำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 4.72 บาท DY ปี 68 ที่คอ่นข้างดีที่ 6.6% และการเปิดโรงแรมบน ถ.ราชดำริในไตรมาส 4/68 จะเป็นปัจจัยหนุนหลักต่อคำแนะนำของเรา
QH : กำไรไตรมาส 2/68 ต่ำกว่าคาด 18%
- QH รายงานกำไรไตรมาส 2/68 ที่ 334 ลบ. ลดลง 46% YoY และ 17% QoQ ต่ำกว่าที่คาด 18% กำไรครึ่งแรกของปี 68 ลดลง 34% YoY คิดเป็น 45% ของประมาณการทั้งปีของเรา
- ปัจจัยสำคัญที่หนุนกำไรทั้งหมดลดลง YoY ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงอย่างมาก ซึ่งส่วนใหญ่มาจาก HMPRO ทำให้กำไรลดลง QoQ โดยผลดำเนินงานช่วงครึ่งหลังของปี 68 จะดีขึ้น
มุมมอง KS
- แนะนำ “ถือ” และTP ปี 68 ที่ 1.30 บาท ตามการปรับประมาณการกำไรของเรา ราคาหุ้นที่ไม่แพง(PBV ปี 68 ที่ 0.51 เท่า) และ DY ที่ค่อนข้างดีที่ 5.7% หนุนคำแนะนำของเรา
- Advertisement -
