เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้นช่วงเช้าและแกว่งลงช่วงบ่าย โดยปิด -3.23 จุด -0.26% ปิดตลาดที่ 1248.03 จุด มูลค่าซื้อ-ขายอยู่ที่ 4.66 หมื่นล้านบาท (หลักๆมาจาก Biglot จากหุ้น ADVANC ราว 1 หมื่นล้านบาท) โดย SET ปรับลง สวนทางกับตลาดหุ้นในฝั่งเอเซียที่ปรับขึ้น โดย Sector หลักๆที่กดดัชนีคือ กลุ่มพลังงาน PTTEP , PTT ,GULF กลุ่มปิโตรเคมี IVL, PTTGC กลุ่ม ICT(TRUE) ฯลฯ
กลุ่มที่หนุนดัชนี คือ กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มการเงิน MTC , AEONTS กลุ่มอสังหา CPN
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่นคือ
THG -1.8%
ปรับลงรับ โทนการประชุมเป็น Slightly negative ปรับเป้าหมายรายได้รวมปีนี้ลงเหลือ 9,500 ลบ (เดิม 10,300 ลบ) จากปรับเป้าหมายรายได้ รพ ลงเหลือ 8,300-8,500 ลบ (เดิม 9,200 ลบ) และปรับเป้าหมาย EBITDA margin เป็น 18-20% (เดิม 21%) KSS มองว่า THG ยังอยู่ในช่วงการปรับโครงสร้างเงินทุนและธุรกิจ ทำให้ใน 2H25F คาดว่าผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไปตามรายได้ธุรกิจหลัก และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง
BTS –3% BEM – 2.86%
ปรับลงต่อมีจิตวิทยาลบระยะสั้นจากประเด็นมาตรการค่ารถไฟฟ้าสูงสุดไม่เกิน 20 บาท หรือ 20 บาทตลอดสาย เลื่อนจากกำหนดวันที่ 1 ต.ค. 2568 ออกไปเป็นวันที่ 15 พ.ย. 2568 โดยรวมยังคงคำแนะนำทางพื้นฐานคือ Buy ราคาเป้าหมาย BTS คือ 6.49 บาท และ BEM คือ 9.1 บาท
MOSHI +4.4%
ปรับขึ้นต่อ หลังการประชุมต้นอาทิตย์ บริษัทให้ข้อมูลระยะสั้น ยังดี SSSG ก.ค.เพิ่ม +6-7% y-y และMtd ส.ค. บวก + 2-3% y-y และผ่านช่วงฐานสูงใน 3Q ปีก่อนแล้ว ขณะที่ ระยะยาว ยังเป็นบริษัทที่เห็นการเติบโตชัด ปรับตัวไว สินค้าและราคาย่อมเยาตอบโจยท์โครงสร้างเศรษฐกิจ และเปิดสาขาเชิงรุก ขณะที่ การแข่งขันจากคู่แข่งรายใหม่ ยังอยู่ในระดับจำกัด โดยรวมแนะนำ Buy จาก TP65F 54.0 บาท
OR + 0.81% , HMPRO + 1.4%
หุ้นที่หลุด MSCI มีแรงซื้อกลับหลังปลดล็อค Over hang กลยุทธ์การลงทุน ยังคงคำแนะนำซื้อ OR(TP25F-17) แรงหนุนราคาน้ำมันที่แนวโน้มอ่อนตัวลง และซื้อขาย PER25F ราว 12-13 เท่า HMPRO(TP25F-11.2) จุดเด่นคือ Valuation จูงใจ PER25F ที่ 14 เท่า ผสาน Dividend Yield 6.2%
PTT -0.78% PTTEP -1.76%
หุ้นน้ำมันปรับลงรับราคาน้ำมันดิบโลกปรับลง อิง Brent -2.30%d-d ปิดที่ US$ 67.22/barrel จากแรงกดดันข่าวภาษีนำเข้าสหรัฐล่าสุดต่อจีน และอินเดีย
AEONTS +4.7% MTC +2.7% SAWAD +0.4%
กลุ่มการเงิน แรงหนุนมาจากตลาดยังคาดโอกาสไทยมีโอกาสลดดอกเบี้ย อิง Krungsri Research คาดว่า กนง. จะลดดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ราว 25 bps
Thai Bond Yields แนวโน้มยังเป็นขาลง อิง อายุ 5 ปี อยู่ที่ 1.13% อายุ 10 ปี อยู่ที่ 1.29% โดย Top pick เน้น MTC
