บล.กรุงศรีฯ:
KSS Strategist Comment: PTT (TP Con-34.75) หุ้นเด่นที่เราแนะนำช่วง 2 วันนี้ วันนี้เคลื่อนไหวนำตลาด ประเมินหนุนจาก i.) คาดรัฐฯ เตรียมพิจารณาปรับโครงสร้าง Pool Gas ลดแรงกดดันต่อธุรกิจก๊าซ ii.) Laggard ลูกๆ ที่ธูรกิจล้วนกำลังมีแรงส่งทางบวก iii.) ปันผล 1H25
Key Ideas: PTT ที่เราแนะนำช่วง 2 วันนี้ วันนี้เคลื่อนไหวนำตลาดชัดเจน ขณะที่ปัจจัยแวดล้อมคาดหนุนต่อ
• โอกาสที่รัฐบาลใหม่จะพิจารณาแนวทางราคา Pool Gas ใหม่ที่อาจจะช่วยลดแรงกดดันธุรกิจก๊าซของ PTT
• ราคาน้ำมันปรับขึ้นเฉลี่ย +1.66% สถานการณ์ภูมิรัฐาสตร์โลกตึงเครียดขึ้น ขณะที่ฝั่งความต้องการระยะถัดไป Downside จำกัดขึ้น จากโอกาส Fed ลดดอกเบี้ย ผสาน ความเชื่อมั่นประชุม Politburo จีน ต้น ต.ค. 25
จำกัด Downside ฝั่งความต้องการ
• ยัง Laggard หุ้น บ.ลูกหลายแห่งที่ Outperform ต่อเนื่องได้ประโยชน์ทางบวกราคาน้ำมัน (PTTEP) การดำเนินนโยบาย Anti-involution (PTTGC, TOP) การปรับ Pool Gas (GPSC) และสถานการณ์ไทย – กัมพูชา (OR)
• เก็ง PTT จะประกาศจ่ายเงินปันผลงวด 1H25 ใน 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า (ปัจจุบันยังไม่ประกาศจ่าย)
Strategy: PTT เป็นหุ้น Big Cap ที่ยังมีความโดดเด่นด้าน Value ซื้อขาย PBV25F ต่ำกว่า 1 เท่า Div Yield ต่อปีสูงเกิน 6% ผสาน ปัจจัยเร่งที่ทยอยเข้ามา ประเมินมีความน่าสนใจเชิงกลยุทธ์ ปัจจุบันตลาดวางราคาเป้าหมายพื้นฐาน 35.0 บาท
กรอบเก็งกำไรระยะสั้น วางแนวรับ (32.5/31.75) แนวต้าน (34.25/35.0) Stop Loss 31.5
