เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้นต่อแต่ไม่ผ่าน 1300 จุด โดยวันนี้ +5.59 จุด +0.43% ปิดที่ 1293.6 จุด มูลค่าซื้อ-ขาย 3.85 หมื่นล้านบาท ปรับขึ้นสอดคล้องกับตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเซียที่ส่วนใหญ่ที่ปรับขึ้นในทางเดียวกัน โดยหุ้นที่กลุ่มที่หนุนดัชนีหลักๆ คือ กลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มพลังงาน PTT กลุ่มค้าปลีก CPALL, CPAXT ฯลฯ หุ้นที่กดดัชนีคือ กลุ่ม ICT (ADVANC, TRUE) กลุ่มธนาคาร (KBANK) กลุ่มพลังงาน GPSC, BGRIM ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่นคือ
CPALL 1.05% MTC +2.98% KTC +3.5%
กลุ่มอิงบริโภคในประเทศ ได้กระแสบวกจาก 1.) โครงการคนละครึ่งที่รัฐบาลชุดใหม่จะเริ่มช่วง 4Q25 หนุนกำลังซื้อฐานราก 2.)ทิศทางดอกเบี้ยขาลง ทั้งสหรัฐ และไทย Krungsri Research คาดลดดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งๆละ 25 bps บวกต่อหุ้นการเงิน และหนี้สูง อาทิ CPALL ยังคงมุมมองบวกแนะนำซื้อทั้ง CPALL MTC KTC
SCGP +4.37%
หุ้นในธีมธีม China play มีจิตวิทยาบวกหนุนจาก 1.) รัฐบาลกลางจีนเตรียมช่วยเหลือรัฐบาลท้องถิ่นจ่ายหนี้ที่ค้างชำระวงเงินกว่า 1 ล้านล้านหยวน ซึ่งเม็ดเงินน่าจะส่งผ่านไปยังภาคเอกชนและการบริโภคของจีน เป็นจิตวิทยาบวกคลายความกังวลภาพเงินฝืดในปัจจุบัน 2.)แรงเก็งกำไรก่อนการประชุม 4th Plenum 4 ต.ค. ซึ่งมีโอกาสเห็นชุดนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจสำคัญออกมา (คล้ายๆ กับช่วงเดียวกันของปี 2024) โดน SCGP ราคาเป้าหมายทางพื้นฐานอยู่ที่ 16.0 บาท
CENTEL +0.78% ERW +0.74%
มีจิตวิทยาหนุนจากข่าว ททท. เตรียมเสนอโครงการ “ทัวร์ไทยคนละครึ่ง” เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ KSS มีมุมมองเชิงบวกต่อมาตรการดังกล่าว หากรัฐบาลเดินหน้าสนับสนุนการท่องเที่ยวอย่างต่อเนื่อง จะส่งผลบวกต่อกลุ่มโรงแรม โดยเฉพาะผู้ประกอบการที่มีรายได้หลักจากประเทศไทย ได้แก่ AWC (100%) ERW (88%) CENTEL (75%) ทั้งนี้ โรงแรมที่มีสัดส่วนรายได้จากนักท่องเที่ยวชาวไทยสูงสุดคือ CENTEL (19%) AWC (12%) และ ERW (11%) ซึ่งจะได้รับประโยชน์โดยตรงมากกว่า เราคงคำแนะนำ Neutral สำหรับกลุ่มโรงแรม โดยหุ้น Top Pick ได้แก่ CENTEL และ MINT
MALEE +4.24%
MALEE KSS ประเมินราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นตามรายได้จากเก็ง OEM เริ่มฟื้นตัวในกลุ่มสินค้านม และชากาแฟ ประกอบกับทิศทางต้นทุนขาลงทั้งในน้ำส้ม, น้ำมะพร้าว, และ packaging จากสภาวะลาณีญาซึ่งทำให้ฝนตกเพิ่มขึ้น และราคาน้ำมันขาลงช่วยหนุนกำไรขั้นต้น
JAS -3.8% MONO -6.06%
ปรับลงรับหลังประชุมวันนี้ 1.เผยตัวเลขสมาชิก EPL ล่าสุดอยู่ที่ 1 ล้านราย ต่ำกว่าเป้าหมาย (JAS จุดคุ้มทุนอยู่ที่ 1.7 ล้านราย ส่วน MONO ต้นทุนส่วนใหญ่เป็น variable cost แต่ช่วงแรกค่าใช้จ่ายการตลาดสูง รายได้ค่าสมาชิกยังไม่ cover ค่าใช้จ่ายการตลาด) JAS และ MONO ตั้งเป้าหมายยอดสมาชิกสิ้นฤดูกาลแรกที่ 2-3 ล้านราย ฯลฯ แนวโน้ม 3Q25F ผลประกอบการ JAS และ MONO น่าจะถูกกดดันจากยอดสมาชิกยังไม่เป็นไปตามเป้า และค่าใช้จ่ายการตลาดช่วงแรกยังสูงอยู่ ทั้งนี้ เรายังไม่ได้ Coverage หุ้น JAS และ MONO
TSLA 80 +5.36%
ปรับขึ้นตามหุ้นแม่ TESLA เมื่อคืนปรับขึ้น +6%
