บล.กรุงศรีฯ:
KTC (TP25F40.0) แนะนำซื้อ สถิติ 10 ปีย้อนหลัง KTC มักให้ผลตอบแทนเป็นเป็นบวกเดือน ต.ค. – ธ.ค. โดย เดือน ต.ค. +3.9% ผสานมีจิตวิทยาบวกจาก กนง. 8 ต.ค. ลุ้นลดดอกเบี้ย ผสานรัฐบาลมีโอกาสออกมาตรการ Easy -E receipt
Key idea
🔸สถิติ 10 ปีย้อนหลัง KTC มักให้ผลตอบแทนเป็นเป็นบวกเดือน ต.ค. – ธ.ค. เดือน ต.ค. +3.9% พ.ย. +4.4%, ธ.ค. +1.87%
🔸ลุ้น ประชุม กนง. 8 ต.ค. ลดดอกเบี้ยฯ 25 bps มาที่ 1.25% (Bloomberg นักเศรษฐศาสตร์ 6 ใน 8 ท่าน มองมีโอกาสลดดอกเบี้ยฯ 25 bps)
🔸ลุ้นรัฐบาลออกมาตรการ Easy -E receipt ที่มักจะออกในช่วงปลายปี – ต้นปี ผสานกับปลายปีมีหลายเทศกาลทั้ง คริสมาสต์, ปีใหม่ วันเด็ก ตรุษจีน มองหนุนกระตุ้นการรูดบัตรเครดิต หนุนรายได้ KTC เด่นช่วง 4Q-1Q
🔸ปัจจัยพื้นฐานเด่น 1) มีจุดแข็งเรื่องงบดุล 2.) เปันผลน่าสนใจ dividend yield คาดที่ 4-5% 3.) กำไรสุทธิปี 2025F คาดทำจุดสูงสุดใหม่ต่อจากปี 2024F
กลยุทธ์ : มองเป็นจังหวะที่ดีในการสะสม แนะนำซื้อ KTC ใน ช่วง เดือน ต.ค. เพื่อคาดหวังผลตอบแทนในเชิงบวกเหมือนในอดีต ผสานหุ้นมีจิตวิยาบวกจากดอกเบี้ยที่มีโอกาสลดลง
ประเมินแนวรับ 30.5/30.0 แนวต้าน 31.5/ 34.0 Cut loss <29.0
