บล.กสิกรไทย:
ITC: ราคาพื้นฐาน 18.60 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกกับ ITC จากแนวโน้มของกำไรของ ITC ปรับตัวดีขึ้น จากสัดส่วนสินค้าระดับพรีเมี่ยมของบริษัทฯ มีแนวโน้มที่จะบรรลุเป้าหมายของผู้บริหารที่ตั้งไว้ 47-50% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025
- ได้รับแรงหนุนจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และปริมาณการขายที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป
- บริษัทมีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่งกับลูกค้ารายใหญ่ทำให้บริษัทฯได้รับคำสั่งซื้อระยะยาวแม้ว่าจะมีการขึ้นภาษีของสหรัฐในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา ทั้งนี้บริษัทมีแผนเปิดตัวผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมจนถึงปี 2027
CK : ราคาพื้นฐาน 21.50 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อเนื่องกับ CK จากการเร่งเบิกจ่ายของงบประมาณปี 2025 ในช่วงเดือน ก.ย. ที่ผ่านมาหลังรมว.คมนาคมเร่งลงนาม 5,137 โครงการ วงเงิน 4.7 หมื่นล้านบาท กระตุ้นเศรษฐกิจ อีกทั้งงบปี 2026 ได้รับ 2.65 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% เน้นลงทุนโครงสร้างพื้นฐานใหญ่ 22 โครงการ วงเงินรวม 9.1 แสนล้านบาทที่จะหนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคต
- คาดรายได้ใน 2H25 จะสามารถเติบโตได้ต่อเนื่องจากการรับรู้โครงการใหม่และคาดว่าจะสามารถได้โครงการใหม่เช่น รถไฟความเร็วสูงไทยจีนเฟส 2 และ โครงการทางด่วน double-deck เช่นกัน
- Advertisement -
