บล.กรุงศรีฯ:
AEONTS ผลประกอบการเป็นไปตามคาด
Rating: Buy
Target Price(25F): 140.00
“กำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 792 ลบ. ใกล้เคียงกับเราและตลาดคาด โดยกำไรลดลง -4% y-y จากการลดลงของสินเชื่อรวม และ NIM ขณะที่กำไรเพิ่มขึ้น +3% q-q จากมีการรับรู้กำ ไรการขายหนี้จำนวน 102 ลบ. และการเพิ่มขึ้นของหนี้สูญรับคืน ด้าน NPL Ratio ที่ 5.19% เพิ่มขึ้นจาก 1Q26 ที่ 5.08% จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ”
KSS View
เราคงคำแนะนำ BUY ที่ TP 140 บ. เพราะ i) คุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในกรอบที่บริหารจัดการได้ ii) ความเสี่ยงเรื่องค่าใช้จ่ายสำรองจำกัดเพราะมีสำรองพิเศษ ii) เงินปันผลน่าสนใจ dividend yield ต่อปีคาดที่ 5% iv) ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง v) มาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ของ ธปท. คาดจะช่วยลดปัญหาการตกชั้นของลูกหนี้
อ่านบทวิเคราะห์ AEONTS ฉบับเต็ม
https://www.krungsrisecurities.com/upload/251009_AEONTS_ER_1760000401.pdf
