ดัชนียังมีทิศทางเชิงบวกจากกลุ่มน้ำมัน
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 144 จุด (+0.3%) ได้แรงหนุนหลักจากหุ้น NVIDIA รวมไปถึง Technology ตัวอื่นๆ (AMD , Alphabet) ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวกมากถึง 4.9% ได้แรงหนุนจากสหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรบริษัทน้ำมันในรัสเซีย
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมา สหรัฐฯ รายงานยอดขายบ้านมือสองที่ระดับ 4.06 ล้านหลังคาเรือน นับว่าใกล้เคียงกับที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ ตัวเลขดังกล่าวก็ถือว่ายังเป็นระดับที่ดีทำให้เริ่มเห็นการฟื้นตัวของ US Bond Yield แต่อย่างไรก็ตาม CME FED Watch ยังประเมินว่า FED จะลดดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมของสัปดาห์หน้า ด้านปัจจัยในประเทศยังเน้นที่ผลประกอบการเป็นหลัก คาดว่าจะทยอยรายงานออกมาต่อเนื่อง อย่างล่าสุดกลุ่มธนาคารพาณิชย์ประกาศกำไรเสร็จสิ้นแล้วพบว่าส่วนใหญ่ดีกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ หลักๆ กลุ่มธนาคารกำไรดีขึ้นจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่มากกว่าประเมิน แต่อย่างไรก็ตามรายได้จากดอกเบี้ยสุทธิส่วนใหญ่ยังหดตัว เพราะสินเชื่อที่ติดลบ เชิงกลยุทธ์ยังคงมองกลุ่มธนาคารพาณิชย์น่าสนใจเช่นเดิม ด้วยเงินปันผลที่น่าสนใจและมูลค่าหุ้นไม่แพง (Top pick SCB KTB) คืนนี้ยังคงไม่มีปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม เพราะสหรัฐฯยังอยู่ในช่วงปิดทำการหน่วยงาน แต่อย่างไรก็ตาม หากหน่วยงานกลับมาเปิดทำการได้ในวันนีอาจเห็นการรายงานตัวเลข CPI (เงินเฟ้อ) Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 3.1%YoY นับว่าเร่งตัวขึ้นจากเดือน ก่อนที่ 2.9%YoY อาจแนะจับตาทิศทางราคาน้ำมันใกล้ชิด หากปรับขึ้นต่อเนื่องจะกดดันทิศทางเงินเฟ้อรวมไปถึงการดำเนินนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1305 – 1320 คาดว่าจะได้แรงหนุนจากหุ้นในกลุ่มพลังงานจากการปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบช่วยประครองดัชนี รวมไปถึงยังคาดว่าจะเห็นแรงเก็งกำไรในกลุ่มธนาคารจากปันผล ที่เด่น ผสานกับมูลค่าหุ้นยังไม่แพง ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนยังแนะเลือกเป็นรายตัวในหุ้นที่มีปัจจัยหนุน อาทิ ค้าปลีก (BJC CPALL CPAXT HMPRO) ตามการกระตุ้นของภาครัฐ กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) กลุ่ม ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT ERW) กลุ่มส่งออก (ITC TU) ปัจจัยหนุนเงินบาทกลับมาอ่อนค่า
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
MTC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท)
แนวโน้มการดำเนินงานในช่วง 2H25 คาดจะขยายตัวได้เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากครึ่งปีแรกหนุนจากสินเชื่อที่ขยายตัวและต้นทุนการเงินที่ลดลง
KTB (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 28.00 บาท)
คาดการณ์กำไร 3Q25 ไว้ที่ 1.4 หมื่นล้านบาท (+28%YoY, +28%QoQ) ปัจจัยหนุนหลักได้แก่การวัดมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรที่สูงขึ้นจากผลบวกการถือหุ้น THAI
