บล.กรุงศรีฯ:
BDMS Update หุ้นเริ่มฟื้นตัวบริเวณแนวรับเทคนิค EMA 200 months ประเมินโซนที่ดีสำหรับลงทุนกลาง-ยาว โดยมีปัจจัยบวกที่รออยู่ 1.) สถานการณ์กัมพูชากำลังคลายลง 2.) กำไรที่ไม่เด่นใน 3Q25F กลับมาดีขึ้นใน 4Q25 3.) นักท่องเที่ยวฟื้นตัว 2026F 4.) Aging Society ระยะยาว
Key Ideas: หุ้นเริ่มฟื้นตัวบริเวณแนวรับเทคนิค EMA 200 months ประเมินโซนที่ดีสำหรับลงทุนกลาง-ยาว โดยปัจจัยหนุนการฟื้นตัว
1.) สถานการณ์ไทย – กัมพูชาสัญญาณดีขึ้น นายกฯ ไทย-กัมพูชา ร่วมลงนามถ้อยแถลงผลหารือเพื่อก้าวไปสู่สันติภาพ บวกต่อลูกค้า/ธุรกิจ BDMS ในกัมพูชา
2.) กำไรที่ไม่เด่นใน 3Q25F กลับมาดีขึ้นใน 4Q25 จากผลกระทบไข้หวัดที่ระบาดเหลื่อมกับปีก่อน
3.) นักท่องเที่ยวต่างชาติที่มีภาพสะดุดในปี 2025 คาดมีโอกาสฟื้นตัวในระยะถัดไป
4.) ภาพระยะกลาง-ยาว สังคมไทยเดินหน้าสู่สังคมผู้สูงอายุ คาดหนุนเพิ่มอัตราใช้ ร.พ. เพิ่มขึ้น ดีต่อทั้งรายได้และประสิทธิภาพกำไร
Strategy: หุ้น BDMS ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ราว 18-19 เท่า ต่ำกว่า AVG – 2.0 S.D. ประเมินยังอยู่ในจุดน่าวางสถานะลงทุนกลาง-ยาว ทางพื้นฐาน เราแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 28บาท
