เก่งหลังเกมส์
SET Index -0.64จุด ปิดตลาด 1308.8 จุด มูลค่าการซื้อขาย 2.97 หมื่นล้านบาท คาดไม่มีปัจจัยลบหรือบวกไม่ นักลงทุนรอรายงานงบ 3Q25 และประชุม ครม.เศรษฐกิจพรุ่งนี้ Sector ที่ปรับขึ้นและหนุนดัชนีนำโดยกลุ่มชิ้นส่วน DELTA กลุ่มธนาคาร KTB, SCB กลุ่ม ICT (TRUE) กลุ่มค้าปลีก (CPALL, CRC) ฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่ปรับลงและกดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มพลังงาน GPSC กลุ่มปิโตรเคมี PTTGC, IVL กลุ่มขนส่ง AOT ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น
PTTEP +0.47%
หุ้นน้ำมันมีจิตวิทยาบวกหนุนจากราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น น้ำมันดิบ Brent +0.62%d-d ปิดที่ US$ 64.77/barrel, น้ำมันดิบ West Texas +0.68%d-d ปิดที่ US$ 60.98/barrel ผสานกับมีจิตวิทยาบวกหนุนเพิ่มจากผลประชุม OPEC ชะลอการเพิ่มปริมาณผลิตน้ำมันต้นปี 2026
SCC -2.2%
ภาพระยะสั้นยังมีความเสี่ยงจากการแข่งขันสูงของอุตสาหกรรมปิโตรเคมีจากกำลังการผลิตใหม่ที่เข้ามาเพิ่มใน 4Q25, กระแสการปกป้องผู้ผลิตภายในประเทศของทั่วโลก, ชะลอการซื้อจากกังวลสงครามการค้า ซึ่งอาจกดดันให้ SCC optimize การผลิตมากขึ้น และทำให้ปริมาณขายต่ำกว่าคาด ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ Neutral ต่อ SCC ที่ TP26F = 218 บาท/หุ้น
TOP +0.7% SPRC +2.92%
กลุ่มโรงกลั่นปรับขึ้น แรงหนุนจากค่าการกลั่น ณ โรงกลั่น สิงคโปร์ล่าสุดปรับขึ้นสู่ระดับ 8.52$/bbl เพิ่มขึ้น 3.1%d-d และเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเมื่อเทียบกับค่าการกลั่น ณ สิ้นเดือน ก.ย. ที่ระดับ 4$/bbl คาดเป็นผลบวกจากดีมานด์น้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้นจากสภาพอากาศหนาวเย็นในช่วงฤดูหนาวทำให้ความต้องการพลังงานเพื่อสร้างความอบอุ่นสูงขึ้น ในขณะเดียวกันยังมีปัจจัยหนุนจากภาพ supply ตึงตัว หลังรัสเซียสั่งระงับการส่งออกน้ำมันดีเซลบางส่วนไปจนถึงสิ้นปี โดยยังคงคำแนะนำซื้อ SPRC ซื้อ เป้าหมาย 7 บาท ส่วน TOP อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการณ์
TOA +3.1%
ปรับขึ้นเก็งงบ 3Q25 เด่น คาดกำไรปกติ 3Q25F ที่ 682 ลบ. (+24% y-y, -12% q-q) เป็นกำไร 3Q ที่สูงที่สุด จากทั้งรายได้กลับมาเพิ่ม y-y ดีกว่ากลุ่มอสังหาฯและGross margin ยังเพิ่ม q-q และสูงสุดใน 10 ปี จากต้นทุนปรับลง (Tio2, Oil linked, บาทแข็ง) และแนวโน้ม 4Q25F คาดกำไรยังเติบโตเด่น y-y จากต้นทุนยังเป็นระดับต่ำ และกำไรปี 25F คาด 2.7 พันลบ. +17% y-y เป็น All time high ยังแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 19.8 บาท
KBANK +0.54%
ปรับลงจากกระแสข่าว KBANK ล็อบบี้รายใหญ่ งดขายหุ้นช่วงซื้อคืน6เดือน หวั่นเข้าข่ายรอนสิทธิ์-GULF ยันขายได้หากมีกำไร ยึดประโยชน์ผู้ถือหุ้นเป็นหลัก (ที่มา ข่าวหุ้น) เบื้องต้น KSS มองว่าเป็นการขอความร่วมมือในช่วงซื้อหุ้นคืนเท่านั้น เนื่องจากไม่มีข้อบังคับห้ามผู้ถือหุ้นรายใหญ่ขายหุ้นในช่วงที่ธนาคารกำลังซื้อหุ้นคืน โดยคำแนะนำพื้นฐาน KBANK ( BUY, TP 205b)
GPSC -3.6% RATCH -2.7% EGCO -1.22%
มีจิตวิทยาลบจาก 1.)ฝั่งต้นทุนก๊าซธรรมชาติ NYMEX +4.25%d-d ปิดที่ US$4.124/MMBtu 2.) แนวโน้มเงินบาทแกว่งตัวอ่อนค่าจากปลายสัปดาห์ก่อนขึ้นมาที่ 32.4-32.5 โดยรวมยังคงมุมมองเน้นตั้งรับ สะสมหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า เน้น GULF, BGRIM, GPSC
