เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลงเล็กน้อย -10.40 จุด ปิดตลาด 1,302.91 จุด มูลค่าการซื้อขาย 2.9 หมื่นล้านบาท ปรับลงสอดคล้องกับตลาดหุ้นฝั่งเอเซียเกือบทุกประเทศที่ลงในทางเดียวกัน โดย Sector หุ้นไทยที่ปรับลงและกดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มธนาคาร SCB, KBANK, BBL กลุ่มชิ้นส่วน DELTA (ปรับลงตามหุ้นเทคในต่างประเทศที่ถูก Take Profit) กลุ่มโรงพยาบาล BH, BDMS ฯลฯ Sector ที่ปรับขึ้นหลักๆ คือ กลุ่มขนส่ง AOT กลุ่ม ICT (ADVANC, TRUE) กลุ่มค้าปลีก MRDIYT, COM7 ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น
CENTEL +1.53%
เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากธีมภาคบริการเด่นอิง นักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ล่าสุด (27 ต.ค. – 2 พ.ย. 25) เพิ่มขึ้นแตะระดับ 6.44 แสนคน เพิ่มขึ้น +8.78%w-w เพิ่มขึ้น w-w เป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน และเป็นสถิติสูงสุดในรอบ 29 สัปดาห์ ผสานระยะกลาง- ยาวมี Upside เพิ่มหลัง ครม. ไฟเขียวงบ 4 พันลบ.ชูไทยเป็นเจ้าภาพจัดแข่ง Moto GP ปี 2027-2030 มาตรการ “กินเที่ยวดีมีคืน” ลดหย่อนภาษีสูงสุด 3 หมื่นบาท เริ่มตั้งแต่ 29 ต.ค. – 15 ธ.ค. บวกต่อยอดขาย CENTEL มีแฟรนไชส์แบรนด์ดังระดับโลก Ootoya ,Pepper Lunch, Chabuton ฯลฯ Valuation เด่น ซื้อขาย PBV25F ราว 20-21 +/- เท่า อยู่ในระดับต่ำกว่า AVG – 1.0 S.D. แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 33.0 บาท
ADVANC +0.32%
ปรับเพิ่มขึ้นหลังรายงาน ADVANC รายงาน กำไร 3Q25F เด่นและ TRUE จ่ายปันผล ผสานกระแส AI CAPEX cycle โลกเดินหน้าต่อเนื่อง ประเมินหนุนหุ้นสื่อสารระยะกลาง-ยาว โครงข่ายที่มีจะถูกใช้งานมากขึ้น ภาวะอุตสาหกรรมเอื้อต่อการสร้างรายได้จากปริมาณใช้งานที่เพิ่ม + โอกาสขยายธุรกิจ Data Center ให้มีนัยฯขึ้นเป็น New S Curve ยังแนะนำซื้อ ADVANC ราคาเป้าหมาย 360.0 บาท
SCB -2.26%, KBANK -1.64%, BBL -1.59%
กลุ่มธนาคารมีจิตวิทยาลบตามทิศทาง US Bond Yields เมื่อคืน อิง อายุ 2 ปี ปรับลง -8 bps มาอยู่ที่ 3.55% ส่วนอายุ 10 ปี ปรับลง -7 bpsมาที่ 4.09% โดยหุ้น Top picks ของกลุ่มธนาคาร คือ KBANK, SCB, KTB
THANI +1.18%
ปรับขึ้นจากรายงานงบในช่วงกลางสัปดาห์ กำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 301 ลบ. ดีกว่าเราและตลาดคาด เพราะค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ต่ำกว่าคาด จากคุณภาพลูกหนี้ที่ดีขึ้น โดยกำไรเพิ่มขึ้น +277%y-y และ +8%q-q เพราะค่าใช้จ่ายลดลง ทั้ง i) การลดลงของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) จากการโอนกลับค่าใช้จ่ายด้อยค่ารถยึด ii) การลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) จากคุณภาพลูกหนี้ที่ดีขึ้น ทั้งขาดทุนรถยึดลดลง และหนี้เสีย (NPL) ทั้งนี้คงคำแนะนำ BUY ปรับใช้ TP26F ที่ 2.20 บ. เพราะ i) คุณภาพสินทรัพย์เห็นพัฒนาการเชิงบวก ii) ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง iii) กำไรสุทธิปี 2025-26F คาดกลับมาเติบโต +37% y-y และ +8% y-y ตามลำดับ จากปี 2024 ที่หดตัว y-y iv) เงินปันผลต่อปี dividend yield 6-7%
