บล.กรุงศรีฯ: 

BBIK Update ข้อมูลที่ประชุมเป็นบวก 1.) บริษัทมั่นใจเป้าหมายการเติบโตปี 25F ที่ 20% โดยเห็นสัญญาณที่ดีช่วง 4Q25 ดีกว่าเราและตลาดประเมินก่อนหน้า 2.) มองภาพ AI CAPEX cycle ที่เร่งเป็นโอกาสที่ตลาดกว้างขึ้น หุ้นอยู่ในโซนลงทุน แนะนำ ซื้อ

Key Ideas :

  • ผลประกอบการ 3Q25 ที่อ่อนลง เกิดจากงานใหญ่ที่มีการยกเลิกไป และอีกส่วนที่เลื่อนส่งมอบ 4Q25F
  • BBIK ยังมั่นใจเป้าหมายเติบโต 20% ในปี 2025F เพราะงานที่เลื่อนส่งมอบมา 4Q25F เกิดจากเพิ่ม Scope งานทำให้มูลค่างานเพิ่ม
  • กำไร 4Q25F มีโอกาสกลับมาทำ New High และปี 2026F BBIK ตั้งเป้าเติบโต 20-30%
  • ภาพ AI CAPEX cycle ที่เร่งช่วงหลัง BBIK มองเป็นโอกาส เพราะจะช่วยให้เกิด Use Case ที่ต้นทุนต่ำลง หนุน AI Adoption สร้างโอกาสบริษัท
  • งานภาครัฐฯ โอกาสเพิ่มขึ้น นอกจาก Cloud First แนวทางปราบปราม Scammer จะเพิ่มเข้ามา

Recommendation: หุ้น YTD ที่ -52% สะท้อนภาพน่าผิดหวัง 9M25 ไปแล้ว ขณะที่ภาพ 4Q25F มีโอกาสฟื้นเร็วกว่าเราและตลาดประเมิน หุ้นซื้อขาย PER26F < 10 เท่า ยังอยู่ในจุดได้เปรียบสะสมเพื่อรอฟื้นตัว คาดข้อมูลทางบวกจากที่ประชุมมีโอกาสตลาดทยอยดึงสถานะกลับ ทางพื้นฐาน แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 27.2 บาท

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน