บล.กสิกรไทย:
SCGD กำไร 3Q68 สะท้อนโมเมนตัมการเติบโตที่ 304 ลบ. +61% YoY และ +37% QoQ เราคาดว่าแนวโน้ม 4Q68 จะสอดคล้องกับผลงาน 3Q68 เราปรับประมาณการกำไรปี 68 ขึ้น 9%
- กำไรไตรมาส 3/68 เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ หนุนโดยอัตรากำไรที่ดีขึ้น ยอดขายยังคงอ่อนแอตามอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนตัวลง ขณะที่เวียดนามมีการเติบโตเล็กน้อย เราคาดว่าแนวโน้มไตรมาส 4/68 จะสอดคล้องกับผลงานไตรมาส 3/68
- เราปรับประมาณการกำไรปี 68 ขึ้น 9% ตามแนวทางธุรกิจของผู้บริหารที่คาดว่าจะไม่มีค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นครั้งเดียวในการปรับโครงสร้างในเร็วไ นี้ ซึ่งจะทำให้ค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ปรับเพิ่ม TP เป็น 6.4 บาท (จาก 5.85 บาท) หลังปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นไปเป็นสิ้นปี 69 (จากกลางปี 69)
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” แต่ปรับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 ขึ้นเป็น 6.40 บาท เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 6.40 บาท จากเดิม 5.85 บาท หลังปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นไปเป็นปลายปี 2569 (จากกลางปี 2569) ราคาเป้าหมายใหม่อิงตาม PER ที่ 10 เท่า หรือต่ำกว่า 2SD เล็กน้อยของช่วง PER เฉลี่ยของหุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้าง
- Advertisement -
