เก่งหลังเกมส์
SET Index เพิ่มขึ้น 10.81 จุด (+0.85%) ปิดที่ระดับ 1,280 จุด มูลค่าการซื้อขาย 3.38 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 292 บริษัท และหุ้นปรับลง 185 บริษัท) ดัชนีมี Technical Rebound จากที่ร่วงแรงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดประเมินข่าวสหรัฐระงับเจรจาภาษีกระทบจำกัดมองไทยมีโอกาสกลับสู่โต๊ะเจรจาได้เร็ว หุ้นหลายกลุ่มมีข่าวดีเฉพาะตัว นำโดย กลุ่มน้ำมันและโรงกลั่น (PTTEP, PTT, TOP, SPRC และ BCP), กลุ่มธนาคาร (KBANK, SCB , BBL, KTB), กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM, GULF, GPSC) และ กลุ่มท่องเที่ยว (CENTEL, AOT, SPA, SHR) ส่วนหุ้นปรับลงรายตัวประกอบด้วย THAI, TRUE(XD), BDMS, OR และ TIDLOR
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น คือ
TOP (+6.34%), SPRC (+5.98%) ค่าการกลั่นฟื้นตัวแรงสู่ระดับ 3.52$/bbl จาก 2.6$/bbl ในวันก่อนหน้าหรือเพิ่มขึ้น 35.4%d-d, คลายกังวลเรื่อง Stock loss หลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกฟื้นตัวทั้ง Brent และ WTI จากข่าวรัสเซียระงับการส่งออกน้ำมันดิบผ่านท่าเรือในเมืองโนโวรอสซิสค์ซึ่งมีปริมาณขนส่งน้ำมัน 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือ 2% ของกำลังการผลิตทั้งโลก
KBANK (+1.92%), SCB (+1.57%), BBL (+1.61%) ลุ้น ครม.เศรษฐกิจออกมาตรการแก้หนี้ SME ผ่านแพ็คเกจช่วยเหลือผู้ประกอบการรายย่อย (SMEs) เตรียมเสนอ ครม. ใน 2 สัปดาห์ ประกอบด้วย มาตรการด้านการเงิน, ภาษี และ สนับสนุนการซื้อสินค้าจากธุรกิจ SMEs ของไทย เป็นจิตวิทยาบวกกับธนาคารที่มีฐานลูกค้า SMEs สูง อาทิ KBANK 26% ของสินเชื่อ ตามด้วย BBL และ SCB 16% ตามลำดับ
MTC (+1.43%, KTC (+2.78%) ราคาหุ้นปรับฐานแรงแต่ปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยน ผสานตลาดคาดหวังโอกาสแบงก์ชาติลดดอกเบี้ยมีมากขึ้นหลัง สภาพัฒน์ฯ ประกาศ GDP 3Q25 ของไทยโต 1.6% ชะลอลงจาก 2.8% ใน 2Q25 และเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 8 ไตรมาส และเมื่อเทียบต่อไตรมาส -0.6%q-q ติดลบครั้งแรกในรอบ 10 ไตรมาส
CENTEL (+4.8%) แจ้งงบดีเกินคาดมีกำไรสุทธิ 160 ล้านบาท -2%y-y แต่ +45%q-q ดีกว่าเราคาด 8% และดีกว่า Consensus คาด 30% มีจิตวิทยาบวก 2 ประเด็น คือ 1) เข้าซื้อหุ้น MP เจ้าของแบรนด์ Lucky Suki หนุนกำไร CENTEL เพิ่มราว 2% ต่อปี และ 2) ได้ผลบวกจีนเตือนพลเรือนเดินทางไปญี่ปุ่น คาดนักท่องเที่ยวจีนเปลี่ยนเส้นทางเป็นเที่ยวในไทยหรือประเทศอื่นๆ ทดแทน
GULF (+1.81%), BGRIM (+4.86%), GPSC (+2.84%) เป็นอีกกลุ่มที่ราคาหุ้นปรับฐานแรงในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ปัจจัยพื้นฐานยังดี GULF งบ 3Q25 ดีเกินคาดที่ 7.28 พันล้านบาท +3%q-q และ 55%y-y เช่นเดียวกับ BGRIM แจ้งงบ 3Q25 in-line มีกำไรสุทธิ 521 ล้านบาท +6,886%q-q และ +220%y-y ผสานภาพรวมกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP เป็นกลุ่มที่มีศักยภาพโตเกาะกระแส Data center & AI Boom + นโยบาย Direct PPA ของภาครัฐ GULF แนะนำ ซื้อ เป้า 59 บาท, BGRIM ซื้อ/เป้า 19 บาท
