บล.กรุงศรีฯ:
SAV (Bur, TP 28 บาท) จัดประชุมนักวิเคราะห์ เรามอง Slightly Positive เที่ยวบินเพิ่มต่อเนื่อง และใกล้ได้งาน 2 โครงการ โดยมีรายละเอียดสำคัญ ดังนี้
– แนวโน้มเที่ยวบิน 4Q25F ทำสถิติสูงสุดในรอบปี 2025 ไม่ได้รับผลกระทบจากการปิดน่านฟ้า (บางส่วน) กรณี ไทย-กัมพูชา คาดกำไร 4Q25F โต yy และ qq ต่อเนื่อง
– โครงการส่งมอบอุปกรณ์ให้ AOT และวิทยุการบิน (มูลค่ารวม 2 พันลบ.) คาดเปิดประมูลปลายปีนี้ 1 โครงการ และต้นปีหน้า 1 โครงการ หากได้งานจะทยอยส่งมอบอุปกรณ์ภายใน 2 ปี
– สัมปทานการบริหารจราจรทางอากาศที่ สปป.ลาวยังไม่คืบหน้า รอสถานการณื ไทย-กัมพูชา คลี่คลายก่อนค่อยคุยใหม่
– เราคงคำแนะนำ Buy ราคาเป้าหมาย 28 บาท เรายังชอบ SAV จากปริมาณเที่ยวบินผ่านน่านฟ้ากัมพูชาโตต่อเนื่อง และยังมี Upside จาก 2 งานประมูลส่งมอบอุปกรณ์ให้ AOT และวิทยุการบิน รวมถึงสัมปทานบริหารจราจรทางอากาศให้ สปป.ลาว อย่างไรก็ตาม ระยะสั้นราคาหุ้น SAV ถูกกดดันจากปัญหาพื้นที่ชายแดนระหว่าง ไทย-กัมพูชา ราคาหุ้นลดลงมาซื้อขายที่ -2SD ของค่าเฉลี่ย PE ในอดีต
