บล.กสิกรไทย:

BBIK : กำไรไตรมาส 3/68 อ่อนแอตามคาด

  • BBIK รายงานกำไรไตรมาส 3/68 ที่ 68 ลบ. ลดลง 7% QoQ และ 23% ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ที่ 72 ลบ. เล็กน้อย
  • BBIK รายงานรายได้ 3Q68 ที่ 383 ลบ. เพิ่มขึ้น 5% QoQ แต่ลดลง 2% YoY
  • BBIK รายงานส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนที่ 15 ลบ. ใน 3Q68 เพิ่มขึ้น 55% QoQ แต่ลดลง 35% YoY เราคาดว่าส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนจะปรับตัวดีขึ้นอีกใน 4Q68
  • BBIK รายงานอัตรากำไรสุทธิ (NPM) 3Q68 ที่ 17.7% เทียบกับ 20.1% ใน 2Q68 และ 22.5% ใน 3Q67
  • แม้กำไร 3Q68 คาดว่าจะอ่อนตัวลง แต่เราคาดว่ากำไรจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ 4Q68 โดยจะแตะระดับสูงสุดใหม่รายไตรมาส
  • มุมมอง KS
    • คำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 31.16 บาท เราคาดว่าจะเห็นแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้นจากผลประกอบการไตรมาส 3/68 ที่อ่อนแอ แต่มองว่าเป็นโอกาสเข้าซื้อ
BE8 : กำไรไตรมาส 3/68 เป็นไปตามประมาณการของตลาด
  • กำไรไตรมาส 3/2568 อยู่ที่ 13 ลบ. เพิ่มขึ้น 98% QoQ แต่ลดลง 71% YoY และเป็นไปตามประมาณการของตลาด
  • BE8 รายงานรายได้ 3Q68 อยู่ที่ 598 ลบ. เพิ่มขึ้น 7% QoQ แต่ลดลง 2% YoY
  • BE8 รายงานอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ใน 3Q68 อยู่ที่ 20.9% ลดลงจาก 21% ใน 2Q68 และต่ำกว่าระดับ 24.8% ใน 3Q67
  • BE8 รายงานต้นทุนการขาย (COGS) 3Q68 อยู่ที่ 473 ลบ. เพิ่มขึ้น 7% QoQ และ 3% YoY
  • ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568–70 ลง 57–64% จากมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อ GPM ของ BE8 จากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในอุตสาหกรรมที่ปรึกษาด้านเทคโนโลยีและแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค
  • มุมมอง KS
    • คำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 4.21 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไร เราคาดว่ากำไรไตรมาส 3/2568 ที่อ่อนแอจะกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน และอาจนำไปสู่การปรับลดประมาณการกำไรของตลาดเพิ่มเติม ประมาณการกำไรปี 2568 เฉลี่ยในตลาดยังอยู่ที่ 63 ลบ. เมื่อเทียบกับประมาณการของเราที่ 53 ลบ.

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน