บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : PYLON (BUY : TP3.4) มองบวก จากงาน Opportunity day ภาพอุตสาหกรรมยังบวกมาก และแนวโน้มยังเด่นต่อ 4Q25F พร้อมคาด Div yield ระดับ 10%
- ภาพอุตสาหกรรมบวกมาก จาก 1) 1 ผู้ประกอบการรายใหญ่ Exit ไป 2)ลูกค้าให้ความสำคัญงานเสาเข็มเพิ่มชัดเจน หลังเหตุการณ์แผ่นดินไหว โดยบริษัทมองบวกต่อเนื่องถึงปี 2026F
- ปัจจุบัน Capacity ของ 2 ผู้ประกอบการใหญ่เต็ม โดย PYLON Backlog เป็นจุดสูงสุด 1.65 พันลบ. โดยพึ่งรับงานใหญ่ 2-3 โครงการ มูลค่า 651 ลบ. (BDMS Wellness + รพ.อื่น)
- คาด 4Q25F ยังเด่นต่อเนื่อง y-y, q-q โดยผ่าน ต.ค.-พ.ย. ปริมาณขุดทำได้แล้ว 97% ของปริมาณขุด 3Q และแนวโน้ม Margin คาดยังทำได้ดี และแนวโน้มยังเด่นต่ออย่างน้อยถึง 1H26F
- ปันผล คาด Div yield 10% (ประกาศกพ.2026) เราคาด 0.25 บาท/หุ้น เทียบเงินสดสิ้น 3Q25 มีสูง 0.61 บาท/หุ้น
- Advertisement -
