จิตวิทยาการลงทุนยังเป็นบวกหนุนหุ้นไทย
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 185 จุด (+0.4%) แรงหนุนมาจากความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดดอกเบี้ย ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1.1% นักลงทุนกังวลกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาดพร้อมกับรอดุการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ ไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ แต่อย่างไรก็ตามกลุ่ม Technology ยังคงปรับขึ้น NVIDIA +0.86% AAPL +1% MSFT +0.7% Alphabet +0.3% พร้อมกับการลดลงของ Yield สหรัฐฯ บ่งชี้ถึงความคาดหวังการผ่อนคลาย สอดคล้องกับข้อมูลจาก CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 89% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือน ธ.ค.
สำหรับปัจจัยในประเทศเมื่อวานที่ผ่านมา กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬารายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในช่วง 1 ม.ค. – 30 พ.ย. สะสมที่ 29.6 ล้านราย (-7.3%YoY) แต่หากพิจารณารายสัปดาห์จะพบว่าอยู่ที่ 6.3 แสนราย (-8%WoW) โดยนักท่องเที่ยวมาเลเชียลดลงมากถึง 42%WoW จากสถานการณ์น้ำท่วม แต่อย่างไรก็ตามในสัปดาห์ถัดไป กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬาเชื่อว่านักท่องเที่ยวต่างชาติจะเข้ามามากขึ้นจากปัจจัยฤดูกาล และส่งเสริมสายการบินเพิ่มเที่ยวบิน แต่นักท่องเที่ยวมาเลเซียอาจจะยังเห็นการชะลอตัวจากหาดใหญ่ที่กำลังเข้าสู่ช่วงฟื้นฟู โดยเช้านี้รอติดตามตัวเลขเงินเฟ้อไทยประจำเดือน พ.ย. Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ -0.6%YoY และเงินเฟ้อพื้นฐานที่ 0.6%YoY ก็ยังประเมินว่าเป็นระดับที่ค่อนข้างต่ำและผสานกับเศรษฐกิจไทยที่ขยายตัวต่ำ จึงเป็นไปได้ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยจะปรับลดดอกเบี้ยลงในการประชุมวันที่ 17 ธ.ค. และเป็นการช่วยค่าเงินบาทไม่ให้แข็งค่าจนเกินไปนัก เพราะเช้านี้แข็งค่าลงมาทดสอบที่ 31.99 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ จากก่อนหน้าที่ 32.8 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนสหรัฐฯคืนนี้รอติดตามตัวเลขแรงงานจาก ADP Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 5 พันราย (ค่อนข้างย่ำแย่เพราะครั้งก่อนมีการจ้างงานที่ 4.2 หมื่นราย พร้อมกับดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการจาก ISM Consensus คาดไว้ที่ 52)
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1270 – 1285 จิตวิทยาการลงทุนยังเป็นบวก ทั้งจากสหรัฐฯ ปรับขึ้นผสานกับญี่ปุ่นเช้านี้ที่เป็นบวก นอกจากนี้เห็นแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติ 2 วันติดต่อเป็นอีกปัจจัยบวก ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน เน้นเลือกหุ้นเป็นรายตัวที่มีปัจจัยสนับสนุน อาทิ ธนาคารพาณิชย์ (SCB) ศูนย์การค้า (CPN) ค้าปลีก (CPALL HMPRO) ท่องเที่ยว (MINT CENTEL ERW)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
CPN (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 80.00 บาท)
ปัจจัยบวกจากผลประกอบการงวด 3Q25 ที่กำไรปกติรายไตรมาสทำสถิติสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง หลังจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เริ่มฟื้นตัว ขณะที่ธุรกิจค่าเช่าได้รับผลดีจากการเปิดศูนย์เซ็นทรัล พาร์ค ทำให้รายได้เพิ่มขึ้นได้แม้เป็นฤดูฝน สำหรับแนวโน้มช่วง 4Q24 คาดรายได้เห็นการเติบโตได้ต่อหลังจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มีโครงการเตรียมโอนกว่า 2,000 ล้านบาท
AWC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 2.60 บาท)
แนวโน้มปี 2026 คาดฟื้นตัวจากฐานต่ำ ประกอบกับ 6 โครงการใหม่ที่ทยอยเปิดในปี 2025 คาดส่งเสริมให้ Occupancy รวม หนุนรายได้หลักคาดเติบโต 8%/10% YoY ในปี 2025/26
