บล.กสิกรไทย:
STGT การแข่งขันยังคงจำกัดการเติบโต
- มุมมองเชิงลบเล็กน้อยจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ STGT ไตรมาส 3/68 เนื่องจากผู้บริหารปรับลดเป้าหมายปริมาณการขายปี 2568 และคาดว่าเป้าหมายการเติบโตของปริมาณการขายปี 2569 จะเพิ่มขึ้นเพียงปานกลางจากปัญหาอุปทานล้นตลาด
- ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568/69/70 ลง 25%/12%/17% เพื่อสะท้อนสมมติฐานปริมาณการขายที่ลดลง และการด้อยค่าทรัพย์สินในไตรมาส 3/68
- คงคำแนะนำ “ถือ” แต่ปรับเพิ่ม TP เป็น 7.7 บาท จาก 7.3 บาท เนื่องจากเราปรับปีฐานการประเมินมูลค่า
มุมมอง KS
- แนะ “ถือ” แต่ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น 5% เป็น 7.7 บาท จากการปรับปีฐานการประเมินมูลค่าจากกลางปี 2569 ไปเป็นสิ้นปี 2569 โดยเรายังคงมุมมองเป็นกลางต่อแนวโน้มของ STGT ซึ่งยังถูกกดดันจากการแข่งขันที่รุนแรงในอุตสาหกรรมถุงมือ
- Advertisement -
