บล.กรุงศรีฯ:
MINT ราคาหุ้นบวก 5% (BUY, TP Bt30.50)
ประเด็นข่าว
ราคาหุ้น MINT ปรับตัวขึ้น 5% ในวันนี้มากกว่ากลุ่ม
มุมมองของเรา
เรามองว่าราคาหุ้น MINT ปรับตัวขึ้นมาจาก 3 ประเด็นได้แก่
i) แนวโน้ม RevPAR 4Q25F มีแนวโน้มที่ดีขึ้น qoq, yoy โดยยุโรป +low-mid single digit, ไทย +single digit และมัลดีฟส์ +double digit
iii) ค่าเงินบาท/ยูโร ที่อ่อนค่าลงประมาณ 2-3% yoy
ii) Sentiment บวกจากนโยบายการซืัอหุ้นคืนของบริษัท เริ่มปลาย พ.ย. ซึ่งซื้อคืนไปแล้ว 9 แสนหุ้น (จากนโยบาย 23 ล้านหุ้น)
เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับลงในก่อนหน้านี้ของ MINT มาจากผลประกอบการ 3Q25 ที่เติบโตได้เพียงเล็กน้อย และแผนที่ยังไม่ชัดเจนสำหรับการออก REIT/IPO ธุรกิจอาหาร ทำให้ราคาปัจจุบันต่ำกว่าก่อนโควิด ในขณะทึ่ผลประกอบการสูงกว่าปี 19 ถึง 20% และยังคาดจะเติบโตต่อจากแผนการดำเนินงานและลดหนี้
ดังนั้น เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 30.50 บาท (DCF)
