Dollar อ่อนค่า ผสาน คาด กนง. ลดดอกเบี้ยจะหนุน SET
คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1270/1275จุด รับ 1255/1250 จุด
ภาคแรงงานสหรัฐฯอ่อนลง ถ่วง US Bond Yield ปรับลง และ Dollar Index อ่อนค่า ผสาน ปัจจัยเร่งภายใน Downside เศรษฐกิจที่ทยอยเข้ามาช่วงหลัง เปิดโอกาสสูง กนง. ลดดอกเบี้ย -25 bps คาดหนุน SET ฟื้นตัว วันนี้ Theme เด่นวันนี้ เด่นสุดจับตา
1.) หุ้นอิงดอกเบี้ยขาลง เช่าซื้อ KTC, MTC ไฟฟ้า GULF High Yield ADVANC อสังหาฯ SC หนี้สูง CPALL ส่วน Theme อื่นที่น่าจะอยู่ในเป้าหมายตลาด
2.) หุ้น Anti-Commodities ได้ประโยชน์ราคาน้ำมันต่ำสุดตั้งแต่ ก.พ. 21 การบิน AAV, AOT ไฟฟ้า BGRIM ภาคผลิต
3.) หุ้นภาคบริการ ท่องเที่ยว ERW, CENTEL ร.พ. BDMS ค้าปลีก CPALL
วันนี้แนะนำ GULF, KTC, ERW และเก็งกำไร DR ในส่วน TSLA80
Key Factors:
(*/+) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ สหรัฐฯ พ.ย. 25 +6.4 หมื่นตำแหน่ง ดี่กว่าคาด แต่ยังระดับที่อ่อนแอ (ต่ำกว่าแรงงานใหม่เข้าตลาด) ขณะที่อัตราว่างงานเร่งขึ้นสู่ 4.6% vs prev. 4.4% อัตราผู้มีส่วนร่วมหางานเพิ่ม 3 เดือนติด หลังรายงาน US Bond Yield 10 ปีปรับลง -3 bps Dollar Index อ่อนค่ารับภาพเศรษฐกิจ หลุด 98 จุด องค์ประกอบดังกล่าวยังน่าจะหนุนเม็ดเงินสลับสู่สินทรัพย์เสี่ยงประเทศเกิดใหม่ (EMs) โดยเฉพาะกลุ่ม Laggard ฮ่องกง, ไทย (ERP > AVG +1.5 S.D.) และจีน
(*/+) Dollar Index: Dollar Index คาดยังน่าจะอ่อนลงต่อช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ทั้งโอกาสการประชุม ECB (18 ธ.ค.) จะคงดอกเบี้ย ขณะที่ BOJ (19 ธ.ค.) จะปรับขึ้น ยิ่งบวกต่อ EM Assets โดยยูโรและเยนมีน้ำหนักใน Dollar Index ที่ราว 57% และ 14% ตามลำดับ
(-) Oil: น้ำมันดิบปรับลงเฉลี่ย -2.7% ต่ำสุดตั้งแต่ ก.พ. 21 เช่นเดียวกับราคาก๊าซที่ -1.7% ต่ำสุดใน 6 สัปดาห์ แม้เป็นภาพลบต่อกลุ่มพลังงานต้นน้ำ (10-11% ของ SET) แต่บวกต่อเศรษฐกิจไทยในฐานะ Net Imports และหุ้นกลุ่ม Anti-Commodities สายการบิน ไฟฟ้า ภาคผลิต เครื่องดื่ม
(*/+) TH Tourism: นักท่องเที่ยวรายสัปดาห์ฟื้น 5%w-w ชาวจีนบวก 4 สัปดาห์ติด และน่าจะเป็นแรงส่งต่อในปี 2026F บวกต่อหุ้นอิงภาคบริการ
(+) BOT Meeting: วันนี้จับตาประชุม กนง. Downside เศรษฐกิจน้ำท่วมใต้ ปัญหาชายแดนที่ยืดเยื้อ รอยต่อการเมือง คาดเปิดทาง กนง. พิจารณาลดดอกเบี้ย -25 bps บวกต่อ SET ราว 55 จุด และหุ้นอิงดอกเบี้ยขาลง อาทิ เช่าซื้อ ไฟฟ้า High Yield (ADVANC, อสังหา, REITs+ Property Fund และ หนี้สูง) ที่วันนี้จะเด่นมากจากแรงส่งจิตวิทยาสอดประสานทั้งภายนอกและภายใน
Technical Focus 17 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ 1,255 / 1,250 แนวต้านวางไว้ 1,270 / 1,275”
ทั้งนี้แท่งเทียนถูกแรงขายทำกำไรกดดันอีกครั้งจากบริเวณแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 D ส่งผลให้ดัชนีพลิกกลับมาปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นอีกครั้ง โดยที่ที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคเริ่มมีทิศทางที่ไม่สอดคล้องกัน อาทิ MODIFIED STOCHASTIC ที่ %K กลับมาตัด %D ขึ้น ส่วน RSI < 50 และ MACD ที่ยังคงติดลบ ในขณะที่ VOLUME หดตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีแกว่งตัว SIDEWAY เป็นส่วนใหญ่แต่มีลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ 1,255 / 1,250 จุด (PRIOR LOW) ส่วนโซนแนวต้านวางไว้ที่บริเวณ 1,270 / 1,275 จุด (PRIOR HIGH / EMA 50 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น SELECTIVE BUY อิงกรอบ แนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดหลุด LOW สำคัญที่บริเวณ 1,248 จุด)
เก็งกำไร
- BGRIM เป้าหมาย 15.00 / 15.40 แนวรับ 14.40 จุดตัดขาดทุน 14.10
- CPF เป้าหมาย 21.20 / 21.70 แนวรับ 20.50 จุดตัดขาดทุน 20.20
- THAI เป้าหมาย 9.30 / 9.65 แนวรับ 8.95 จุดตัดขาดทุน 8.80
- TURBO เป้าหมาย 1.62 / 1.66 แนวรับ 1.55 จุดตัดขาดทุน 1.52 Depositary Receipts (DR)
- LULU06 เป้าหมาย 3.30 / 3.34 แนวรับ 3.14 จุดตัดขาดทุน 3.10
KSS Commodities Update – 17-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent -2.71%DoD ปิดที่ US$ 58.92/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -2.73%DoD ปิดที่ US$ 55.27/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.56%DoD ปิดที่ US$ 106/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -1.70%DoD ปิดที่ US$3.93/MMBtu
- น้ำตาล -0.87%DoD ปิดที่ 14.82Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.88%DoD ปิดที่ 1071.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.71%DoDปิดที่ 3919Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.06%DoD ปิดที่ 327JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.22%DoD ปิดที่ 454 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI 0.50% ปิดที่ 2204 จุด
- ราคาทองคำ -0.06% ปิดที่ 4302.32 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 1.79% ปิดที่ 87748.95 USD
