KSS Alpha Espresso / 22 Dec 2025 ความสัมพันธ์สหรัฐฯ – จีนบวกขึ้น + ลุ้นเงินใหม่ หนุน SET
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1260/1265 จุด รับ 1248/1243 จุด
จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์โลกเป็นบวก โดยเฉพาะภาพผ่อนคลายการค้าระหว่างสหรัฐฯ – จีน มีโอกาสเปิด Upside ต่อ GDP โลกระยะถัดไป ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่มีสัญญาณที่ดีนัก ทำให้เม็ดเงินเลือกตลาดหุ้น Laggard อาทิ จีน, ฮ่องกง, ไทย ไทยคาดหวัง Upside เม็ดเงินใหม่ คปภ. ปรับเกณฑ์ลด Risk Charge ลุ้นการกลับมาเม็ดเงินลงทุนระยะยาวภายในรอบใหม่ ธีมการลงทุนเด่นวันนี้ ประเมิน
1.) หุ้น Dividend Plays เป้าหมายเม็ดเงินใหม่ KBANK, KTB, KTC, AP, SC
2.) หุ้น Infra Tech รับประโยชน์การคลายมาตรการการค้านำโดยเทคฯ อาทิ ชิ้นส่วน, ไฟฟ้า GULF, BGRIM , สื่อสาร ADVANC, TRUE
3.) หุ้นอิงภาคบริการ คาดเงินเยนจะแข็งค่าขึ้นจากนี้ จะเป็นแรงส่งท่องเที่ยวไทยเพิ่ม CENTEL, ERW, CPALL, BDMS
วันนี้แนะนำ KBANK, CENTEL, BDMS และเก็งกำไร DR ในส่วน CNTECH01
Key Factors:
(+) US – China: ความสัมพันธ์ทางบวกขึ้นจีน – สหรัฐฯ หนุนสินทรัพย์เสี่ยงโลก โดยเฉพาะฝั่งเทคฯ ทั้ง Oracle ที่อยู่ในดีลสหรัฐฯเข้าถือหุ้น บ.ร่วมทุน ถือหุ้น Tiktok ในสหรัฐฯ ผสาน ทางการสหรัฐฯ กำลังพิจารณาอนุมัติ NVIDIA ขายชิปขั้นสูงให้ลูกค้าที่ได้รับการอนุมัติในจีน คาดเป็นสัญญาณบวกต่อการผ่อนคลายการค้าโลกต่อเนื่อง เพิ่มโอกาสเปิด Upside GDP โลกระยะถัดไป
(*/+) US Econ: รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ยังบ่งชี้ โอกาส Fed เดินหน้าลดดอกเบี้ยต่อ ทั้งดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U of Michigan) ธ.ค. 25 ฟื้นตัวต่ำกว่าคาด, คาดการณ์เงินเฟ้อ 1ปีข้างหน้าที่ 4.2% vs prev. 4.5% ยังหนุนโอกาสลดดอกเบี้ย Fed ในปี 2026 และน่าจะดีตลาดหุ้นเกิดใหม่ (EMs) ที่ยังถูกกว่าสหรัฐฯ และเศรษฐกิจฟื้นตัวจากการใช้ดอกเบี้ยต่ำมาก่อน
(*/+) BOJ: BOJ ปรับเพิ่มดอกเบี้ย สูงสุดตั้งแต่ปี 1995 และส่งสัญญาณเข้มงวด vs สหรัฐฯที่น่าจะปรับลง คาดหนุนเงินเยนค่อยๆกลับมาแข็งค่า ลบต่อส่งออกและท่องเที่ยวญี่ปุ่น แต่จะหนุนท่องเที่ยวไทย+หุ้นอิงภาคบริการ
(*/+) New Money: ภายในลุ้นเม็ดเงินใหม่เข้าสู่ตลาด หลัง คปภ. ประกาศปรับ ลดความเสี่ยง (Risk Charge) จาก 25% เหลือ 18% คปภ. คาดทำให้บริษัทประกันมีเงินลงทุนในตลาดทุน เพิ่มขึ้นถึง 1 เท่าตัวคือไม่ต่ำกว่า 2 แสนล้านบาท ทุกๆ เงินใหม่ 1 หมื่นล้านบาท จะบวกต่อ SET 25-30 จุด ขณะที่ระยะสั้นคาดจิตวิทยาบวกต่อหุ้น Dividend Play และหุ้น Deep Value อาทิ ร.พ.
(*/-) Gov Policy: รมว. คมนาคม เปิดเผยการเห็นชอบมติ กบร. ปรับเพิ่มค่าธรรมเนียมสนามบิน ต้องปรึกษา กกต. ก่อน ประเมินลบต่อ AOT
Technical Focus 22 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวทดสอบแนวต้าน 1,260/1,265 แนวรับคงเดิม 1,248 / 1,243”
ทั้งนี้ดัชนีแกว่งตัวอยู่ในกรอบจำกัดในลักษณะ SPINNING TOP และยังปิดต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น แต่ยังคงรักษา LOW บริเวณ 1,248 จุดไว้ได้ โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีทิศทางที่อ่อนแอ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI < 50 และ MACD ที่ยังคงติดลบต่อเนื่อง ในขณะที่ VOLUME น้อยกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังมีลุ้นฟื้นตัวทดสอบแนวต้าน 1,260 / 1,265 จุด (EMA 10 D / PRIOR HIGH) ส่วนโซนแนวรับวางไว้ที่เดิมบริเวณ 1,248 / 1,243 จุด (PRIOR LOW)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น SELECTIVE BUY เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดต่ำกว่าระดับ 1,243 จุด)
เก็งกำไร
- CBG เป้าหมาย 44.00 / 45.50 แนวรับ 42.25 จุดตัดขาดทุน 41.50
- KCE เป้าหมาย 21.40 / 21.70 แนวรับ 20.80 จุดตัดขาดทุน 20.50
- THAI เป้าหมาย 9.30 /9.65 แนวรับ 8.75 จุดตัดขาดทุน 8.60
- BCH เป้าหมาย 10.70 / 11.00 แนวรับ 10.00 จุดตัดขาดทุน 9.80 Depositary Receipts (DR)
- NVDA80 เป้าหมาย 29.25 / 30.25 แนวรับ 27.50 จุดตัดขาดทุน 26.75
KSS Commodities Update – 22-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent +1.09%DoD ปิดที่ US$ 60.47/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.93%DoD ปิดที่ US$ 56.52/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.33%DoD ปิดที่ US$ 106.35/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.94%DoD ปิดที่ US$3.984/MMBtu
- น้ำตาล +2.35%DoD ปิดที่ 14.82Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.24%DoD ปิดที่ 1059.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.72%DoDปิดที่ 3892Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.12%DoD ปิดที่ 331.7JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 459 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.32% ปิดที่ 2023 จุด
- ราคาทองคำ +0.14% ปิดที่ 4338.88 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.04% ปิดที่ 88141.98 USD
