Santa Rally มาตามนัด ประเมินยังมีโอกาสค่อยๆ ปรับขึ้น
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 288 จุด (+0.6%) แม้จะไม่ได้มีปัจจัยหนุนใดๆ ที่มีนัยยะ แต่นักลงทุนมองว่าเป็นปรากฏการณ์ Santa Rally ประจำฤดูกาล ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.2% นักลงทุนยังดูกังวลกับภาวะอุปทาน
Market Outlook
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ ประกาศตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.1 แสนคน ดีกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 2.2 แสนคน แต่ถึงอย่างนั้นนักลงทุนก็ไม่ได้มองเป็นปัจจัยกดดันกับทิศทางดอกเบี้ย และขณะเดียวกันกลับพบว่า US Bond Yield พลิกกลับมาปรับลง สะท้อนมุมมองนักลงทุนต่อความคาดหวังเชิงผ่อนคลายนโยบายการเงิน CME FED Watch ล่าสุดให้น้ำหนักราว 15% ที่ FED จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือน ม.ค. แต่อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการลงทุนในช่วงนี้อาจเริ่มชะลอตัวเพราะหลายๆ ที่จะปิดทำการในคืนนี้ตามเวลาประเทศไทยจากเทศกาลคริสต์มาส โดยเฉพาะสหรัฐฯ
กลับมาที่ปัจจัยในประเทศ ตลาดหุ้นไทยค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้นมาต่อเนื่อง สอดคล้องกับสถิติที่เคยประเมินไว้ แรงหนุนหลักมาจากนักลงทุนต่างชาติที่ซื้อสุทธิสะสมต่อเนื่อง ส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะเงินบาทที่แข็งค่า จึงเห็นแรงเก็งกำไรเข้ามา วานนี้เห็นการปรับขึ้นในหลายๆ กลุ่ม โดยเฉพาะจำพวก Domestic Play (BDMS +2% MINT +2% CRC +1.6%) คาดว่าเป็นการ Trading ตามจิตวิทยาการบริโภคที่มักเป็นปัจจัยฤดูกาลในช่วงนี้ มองกลุ่มนี้ยังคงโดดเด่นต่อเนื่องจนถึงปลายเดือน ม.ค. แรงหนุนจากการเลือกตั้งที่จะเกิดในช่วงต้นเดือน ก.พ. คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามเพราะสหรัฐฯ ปิดทำการ แต่กับไทยรอติดตามการส่งออกในเดือน พ.ย. Bloomberg Consensus คาดการณ์ว่าจะขยายตัว 9%YoY หากประกาศดีกว่าคาดการณ์จะเป็นปัจจัยหนุน
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1265 – 1285 ตลาดยังมีปัจจัยหนุนจากสถิติด้านฤดูกาลผสานกับกระแสเงินทุนต่างชาติที่เข้ามาซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นอีกแรงสนับสนุน ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นเกาะกระแสไปกับ Theme ที่เป็นช่วงฤดูกาล อาทิ ค้าปลีก (BIC CPALL HMPRO CRC) ศูนย์การค้า (CPN) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT) การเงิน (MC SAWAD TIDLOR)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
AWC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 2.60 บาท)
คาดกำไรปกติ 4Q25 เติบโต QoQ จาก 1) แนวโน้มยอดจองห้องพักโรงแรมไทยปรับตัวดีขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล (ภูเก็ต +19% YoY, หัวหิน +12% YoY, เชียงใหม่ +12% YoY, กรุงเทพฯ -1% YoY) โดยกรุงเทพฯ มีอัตราติดลบลดลง 2) กำหนดการเปิดเครื่องเล่นใหม่ Sky flyer ที่ Asiatique วันที่ 28 พ.ย.
CPALL (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 68.00 บาท)
แม้ว่าการเติบโตของยอดขายต่อสาขาเดิมจะลดลง 0.5%YoY พร้อมกับค่าใช้จ่ายที่ปรับขึ้น แต่มองไปข้างหน้าแล้วมีทิศทางที่ดีขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของ Ready to eat ประกอบกับภาพรวมที่ดีขึ้นของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ
