ระยะสั้นเลือกเก็งกำไรกลุ่มส่งออก
Market Update
ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 249 จุด (-0.5%) เผชิญแรงทำกำไรจากช่วงก่อนหน้าที่ปรับขึ้นมา โดยที่ไม่ได้มีปัจจัยอะไรที่มีนัยยะ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 2.1% ความตึงเครียดในเยเมนอาจกระทบอุปทานน้ำมัน
Market Outlook
เมื่อวานที่ผ่านมาเริ่มเห็นค่าเงินบาทไทยเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าขึ้นมาทดสอบในช่วง 31.3 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯ สวนทางกับ Dollar Index ที่ค่อนข้างทรงตัว แต่อย่างไรก็ตามราคาทองคำปรับลงก็อาจเป็นไปได้ที่พอราคาทองคำปรับลงจึงเห็นแรงรับ (ขายบาทเพื่อซื้อทองคำ) สวนทางกับก่อนหน้าที่ทองคำปรับขึ้นจึงเห็นแรงขาย (ขายทองและนำ $ แปลงเป็นบาท) ประกอบกับวานนี้ธนาคารแห่งประเทศไทยได้ออกมาเผยว่าธุรกรรมซื้อเงินบาทที่มีมูลค่าสูงกว่า 2 แสนดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อรายการคิดเป็น 15% ของธุรกรรมขาเข้า แต่อย่างไรก็ตามมูลค่าข้างต้นกว่า 85% ไม่ได้มีการตรวจสอบเอกสารในปัจจุบัน จึงอาจเป็นช่องทางทำธุรกรรมที่ไม่พึงประสงค์ หรือถูกใช้เป็นเครื่องมือในการทำธุรจริตทางการเงิน ทางธนาคารแห่งประเทศไทยระบุว่า จากนี้ธุรกรรมที่มีการแลกเงินบาทมากกว่า 2 แสนดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่ว่าจะมาจากการขายอสังหาฯ สินทรัพย์ Digital เงินลงทุนในหุ้น / ตราสารหนี้จากต่างประเทศ ธนาคารพาณิชย์จะตรวจเอกสาร ซึ่งมองเป็นบวกกับหุ้นในกลุ่มส่งออก (ITC TU) ท่องเที่ยว (CENTEL MINT CPALL) แม้กระแสบางส่วนอาจกังวลกับกระแสเงินทุนต่างชาติ แต่ในช่วง YTD ที่เงินบาทแข็งค่ากลับพบว่านักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทยราว 1.07 แสนล้านบาท (วานนี้ขายสุทธิ 608 ล้านบาท) ในขณะเดียวกันมองว่าเศรษฐกิจไทยเงินบาทที่อ่อนค่าจะดีมากกว่าแข็งค่า ด้วยความที่เน้นท่องเที่ยวและส่งออก คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามแต่อย่างไร ก็ตามช่วงบ่ายคาดว่าธนาคารแห่งประเทศไทยจะรายงานภาวะเศรษฐกิจประจำเดือน พ.ย. และดุลบัญชีเดินสะพัด Bloomberg Consensus คาดว่าดุลบัญชีเดินสะพัดจะอยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1245 – 1260 ประเมินการเคลื่อนไหวค่อนข้างจำกัดเพราะเปิดวันสุดท้ายของสัปดาห์ก่อนจะเข้าสู่ช่วงหยุดยาวตามเทศกาลปีใหม่ กว่าจะกลับมาเปิดทำการก็วันจันทร์สัปดาห์ดัดไป เชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นอาจเลือก Trading ในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า อาทิ ส่งออก (ITC TU) ท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT CPALL) ศูนย์การค้า (CPN)
หุ้นแนะนำซื้อวันนี้
TU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 15.30 บาท)
4Q25 เบื้องต้นคาดรายได้ใกล้เคียงกับช่วง 3Q25 แม้จะไม่ใช่ช่วงปัจจัยฤดูกาลของการส่งออก แต่จะได้รับผลดีจากการปรับราคาขายเต็มไตรมาส โดยมีการปรับราคาขายในสหรัฐฯ พร้อมกับจะเน้นบริหารควบคุมต้นทุนให้ดียงขึ้น
ITC (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 20.50 บาท)
4Q25 คำสั่งซื้อจากลูกค้ายังเข้ามาต่อเนื่อง ทั้งในส่วนของสินค้าเดิมและสินค้าใหม่ แต่อย่างไรก็ตามการเติบโตอาจไม่ได้มากเท่าใดนักจากฐานที่สูงในปีก่อน โดยระยะสั้นมีปัจจัยหนุนจากเงินบาทที่อ่อนค่า
