Goodbye 2025 “The turbulent Year”
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1261/1266 จุด 1250/1243 จุด
วันนี้ ประเด็นกำหนดทิศทางตลาดเป็นกลาง แรงส่งกระแสเงินลงทุนโลกสลับจาก Tech ไป Value จากราคาน้ำมันดีดขึ้นเฉลี่ย +2.1% จิตวิทยาบวกต่อ SET vs จิตวิทยาลบเงินบาทสลับอ่อนค่า หุ้นธีมเด่นวันนี้
1.) หุ้นน้ำมัน PTT, PTTEP
2.) หุ้นได้จิตวิทยาเงินบาทสลับอ่อนค่าหนุน ส่งออก ชิ้นส่วนฯ เกษตร CPF, GFPT ภาคบริการ ERW, CENTEL
ทั้งนี้ ระยะกลาง SET กำลังจะก้าวข้ามปีแห่งมรสุม 2025 เชิงกลยุทธ์วันทำการสุดท้ายของปี 2025 เราแนะนำหาโอกาสทยอยสะสมหุ้นเพื่อรอฟื้นตัวต้นปี 2026F ลุ้น January Effect เน้นหุ้นในธีมภาคบริการฟื้นตัว (ท่องเที่ยว ค้าปลีก ร.พ.) ผสาน Election Rally CPALL, BDMS, MTC, PTTGC, GULF โดยมีแรงส่งท่องเที่ยวเร่งขึ้น ผสาน Election Rally กอปรกับแรงขาย LTF ที่คาดลดลงมีนัยฯ vs ปี 2025
วันนี้แนะนำ: ERW, CENTEL, BDMS
Key Factors:
🔅 (*/-) USDTHB: เงินบาทสลับอ่อนค่าตั้งแต่วานนี้ เช้านี้แกว่งในกรอบ 31.5-31.6 บาท โดยมีแนวต้านเทคนิคถัดไปที่ 31.9/32.5 บาท ประเมินจิตวิทยาลบต่อ SET แต่หนุนแรงเก็งกำไรหุ้นกลุ่มส่งออก อาทิ เกษตรฯ, ชิ้นส่วนฯ และ ท่องเที่ยว
(*/+) Tech to Value: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นการสลับกลุ่ม Tech ที่รอพัฒนาการลงทุน AI ไปยังกลุ่ม Value นำโดยพลังงาน, อสังหาฯ และสาธารณูปโภค จิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีหุ้น Value สูง จากราคาน้ำมันดีดขึ้นเฉลี่ย +2.1% หลังซาอุดีอาระเบียทำการโจมตีทางอากาศต่อเยเมนจะลุกลามไปในภูมิภาค และกระทบต่อการขนส่งน้ำมันในตะวันออกกลาง บวกต่อหุ้นน้ำมัน
(*) SET50/100 Rebalance: วันนี้ SET50/100 Rebalance มีผล SET50 หุ้นเข้า: CENTEL, SAWAD หุ้นออก: BCP, VGI SET100 หุ้นเข้า: GFPT, PTG, STECONหุ้นออก: ITC, MBK, WHAUP
(+) January Effect: คาดต้นปี 2026F มีโอกาสเกิด January Effect i.) การฟื้นตัวนักท่องเที่ยว นักท่องเที่ยวจีนสลับเข้าไทย จากญี่ปุ่น หลังเผชิญข้อขัดแย้งจุดยืนไต้หวัน คาดเริ่มเห็นฐานยกขึ้นสัปดาห์สุดท้ายของปี 2025 ii.) Election Rally รับโอกาสได้รัฐบาลเสถียรภาพสูงขึ้น + ภาพทุกพรรควางนโยบายเร่งด่วนกระตุ้นเศรษฐกิจก่อน iii.) แรงขาย LTF ที่ลดต่ำลง vs ปี2025
(*) Thai – Cambodia easing: ติดตาสถานการณ์ไทย – กัมพูชา แม้การเดินหน้ายุติ ข้อขัดแย้งเป็นรูปธรรมขึ้น แต่หลังมีประเด็นกัมพูชาส่งโดรนยิรสอดแนม ทำให้อาจจะมีภาพสะดุดระยะสั้น โดยเฉพาะการส่งคืน 18 เชลยให้กับกัมพูชาเดิมกำหนดเที่ยงวันนี้ แต่ประเมินไม่สร้าง Downside ต่อเศรษฐกิจและกำไรหุ้นเชื่อมโยงเพิ่มอย่างมีนัยฯ จากฐานรายได้ปัจจุบันเหลือกรอบ 1-4% ของรายได้
Technical Focus 30 ธ.ค. 68
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY เน้นแนวรับ 1,250 / 1,243 แนวต้านจำกัด 1,261 / 1,266”
ทั้งนี้ดัชนียังถูกแรงขายทำกำไรกดดันให้อ่อนตัวลงต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น ในลักษณะ THREE CROWS โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีสัญญาณชะลอตัว อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI อ่อนตัวลงต่ำกว่าระดับ 50 และ MACD ที่ยังติดลบ แม้อยู่เหนือ SIGNAL LINE เล็กน้อย ในขณะที่ VOLUME ยังคงหดตัวและต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันอย่างมาก ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีกลับมามีภาวะ SIDEWAY จึงยังเน้นแนวรับ 1,250 / 1,243 จุด (HIDDEN GAP / (PRIOR LOW) โดยวางแนวต้านจำกัดไว้ที่บริเวณ 1,261 / 1,266 จุด (PRIOR HIGH / EMA 25 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น SELECTIVE BUY / พิจารณาซื้อเมื่ออ่อนตัวตามแนวรับเป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดต่ำกว่าระดับ 1,243 จุด)
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 113.00 / 115.50 แนวรับ 110.50 จุดตัดขาดทุน 109.00
- GPSC เป้าหมาย 37.25 / 38.50 แนวรับ 35.50 จุดตัดขาดทุน 34.50
- TLI เป้าหมาย 9.95 / 10.20 แนวรับ 9.60 จุดตัดขาดทุน 9.40
- ADVICE เป้าหมาย 6.05 / 6.30 แนวรับ 5.75 จุดตัดขาดทุน 5.60 Depositary Receipts (DR)
- VISA80 เป้าหมาย 1.44 / 1.46 แนวรับ 1.38 จุดตัดขาดทุน 1.35
KSS Commodities Update – 30-ธ.ค.-25
- น้ำมันดิบ Brent +1.83%DoD ปิดที่ US$ 61.75/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +2.36%DoD ปิดที่ US$ 58.08/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.01%DoD ปิดที่ US$ 107.95/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.81%DoD ปิดที่ US$3.986/MMBtu
- น้ำตาล +0.59%DoD ปิดที่ 15.26Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.84%DoD ปิดที่ 1063.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.72%DoDปิดที่ 3980Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.62%DoD ปิดที่ 341.6JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 460 CNY/MT
- ราคาทองคำ -3.28% ปิดที่ 4332.35 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.35% ปิดที่ 87216.14 USD
