บล.กรุงศรีฯ:
Refinery Stocks : กลุ่มโรงกลั่นวันนี้ปรับขึ้นเด่น BCP +5.7% (Top pick ของ KSS เช้านี้) SPRC +5.9%, TOP +4.7%, IRPC +3.96% มีจิตวิทยาบวกจากหุ้นโรงกลั่นในต่างประเทศในสหรัฐปรับขึ้นเด่น กลยุทธ์เน้น BCP, SPRC
Facts : กลุ่มโรงกลั่นวันนี้ปรับขึ้นเด่น BCP +5.7% (Top pick ของ KSS เช้านี้) SPRC +5.9%, TOP +4.7%, IRPC +3.96%
Key Idea :
- หุ้นโรงกลั่นในต่างประเทศ ในสหรัฐ ปรับขึ้นเด่น เป็นจิตวิทยาบวก ต่อหุ้นโรงกลั่นไทย อาทิ Marathon Petroleum โรงกลั่นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ + 5.9% Chevron + 5.13% Exxon Mobil +2.2%
- ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน KSS ชื่นชอบกลุ่มโรงกลั่นมากที่สุด ทั้งจากค่าการกลั่นฟื้นตัวสูง q-q (4Q25 SG GRM ฟื้นเท่าตัว q-q)
กลยุทธ์ แนะนำหุ้นโรงกลั่นเน้น
BCP (TP26F-44)
- จุดเด่นคือ
i.) ราคาหุ้น BCP ยัง Laggard หุ้นในกลุ่ม vs. ค่าการกลั่นปัจจุบันที่สูงกว่าระดับปกติ 5-6 เหรียญฯ (สูงกว่าระดับปกติราว 20%)
ii.) ธุรกิจมีความครบวงจรต้นน้ำ – ปลายน้ำ
iii.) Div Yield สูง 4-5% ต่อปี
- แนวรับ : 26.0/26.75 แนวต้าน : 28.75/30.0 (Stop Loss: <25.0)
SPRC (TP26F-7.6)
- จุดเด่นคือปี 2026 มอง Earning Growth ปี 2026 +177% y-y โตสูงกว่าอุตสาหกรรม
- แนวรับ : 6.0/6.10 แนวต้าน : 6.40/6.65 (Stop Loss: <5.8)
- Advertisement -
