เงินบาทแข็ง+โอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ยเร่งขึ้น หนุน EMs
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1287/1294 จุด 1270/1266 จุด
แม้วานนี้ SET พักตัว แต่โครงสร้างดัชนี ผสานจิตวิทยาการลงทุนวันนี้ยังเป็นบวก จากเงินบาทแข็งค่า 31.2 บาทต่อเหรียญฯ ผสานวันนี้-ปลายสัปดาห์คาดรายงานภาคแรงงานสหรัฐฯ จะทรงถึงอ่อนแอลง น่าจะหนุนตลาดปรับมุมมองดอกเบี้ยสหรัฐฯผ่อนคลายเร่งขึ้น ขณะที่ภายในวันนี้ติดตามเงินเฟ้อ CPI คาดต่ำกรอบเป้าหมาย กนง. จะเปิดทางภายในลดดอกเบี้ยได้ต่อ เป็นแรงหนุน EMs และ SET
ธีมเด่นวันนี้
1.) อิงเงินบาทแข็งค่าหนุน ไฟฟ้า(+ก๊าซ NYMEX ลงแรง) GULF, EGCO, GPSC สื่อสาร ADVANC พลังงาน Consumer IT
2.) ตลาดจะปรับมุมมองดอกเบี้ยคลายตัวขึ้น กลุ่ม High Yield (SC, PYLON, AP) Finance(MTC, KTC)
3.) KSS ออก Research Convinction Idea (PYLON)
KSS Alpha Espresso Picks : GULF (ดอกเบี้ยขาลง+เงินบาทแข็ง) , ADVANC (Earnings Quality & ปันผลสูง), PYLON (กำไร+ROE ขาขึ้น ผู้เล่นอุตสาหกรรมลดลง+Div. Yield > 9%) และเก็งกำไร CNTECH01
Key Factors:
(+) Natural Gas : ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -4.91%d-d, -9.3%wtd ปิดที่ US$3.35/MMBtu ต่ําสุดนับตั้งแต่ปลายเดือน ต.ค.2025 แรงกดดันจากการคาดการณ์อุณหภูมิที่อุ่นขึ้น ประเมินเป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นที่มีต้นทุนคือ ก๊าซธรรมชาติ คือ กลุ่มโรงไฟฟ้า
(*/+) เงินบาทเช้านี้แข็งค่าสู่กรอบ 31.2-31.3 บาท ผสาน ค่ำคืนนี้ตลาดรอติดตามรายงานภาคแรงงานสหรัฐ (ADP) ตามด้วยรายงานกระทรวงแรงงานปลายสัปดาห์ ส่วนใหญ่ดัชนีชี้นำยังบ่งชี้ทางอ่อนตัว ยังหนุนภาพแข็งค่าต่อ จิตวิทยาบวก SET และหุ้นที่เงินบาทแข็งค่าหนุน อาทิ ไฟฟ้า สายการบิน กลุ่มนำเข้า (สื่อสาร consumer IT)
(*/+) US Econ: Service PMI ธ.ค. 25 (รอบสุดท้าย) ต่ำกว่าตลาดคาด ขยายตัวน้อยสุดใน 8 เดือน และ GDPnow 4Q25 ลดลงต่อเนื่อง หนุนดอกเบี้ยขาลง จิตวิทยาบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง Ems และหุ้นในกลุ่มได้ประโยชน์ อาทิ High Yield (สื่อสาร อสังหาฯ REITs+Infra Fund) ไฟฟ้า เช่าซื้อ
(*) TH CPI : วันนี้ติดตามรายงานเงินเฟ้อ CPI ธ.ค. 25 ของไทย ตลาดคาด -0.4%y-y vs prev. -0.49% ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐาน +0.69%y-y vs prev. +0.66% ยังอยู่ในกรอบต่ำกว่าเป้าหมาย BOT ที่ 1-3% และดอกเบี้ยนโนบายปัจจุบันที่ 1.25% คาดไม่เป็นข้อจำกัดของการพิจาณาปรับลดดอกเบี้ย กนง. ในช่วงถัดไป บวกต่อหุ้นดอกเบี้ยขาลงหนุน อาทิ High Yield , โรงไฟฟ้า, เช่าซื้อ
(*) TH Tourism: นักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์แรกปี 2026 -16%w-w จากฐานสูงช่วงก่อนปีใหม่ ขณะที่ -0.6%y-y ชี้สัญญาณดีขึ้นภาคบริการ คาดการฟื้นตัวชัดเจนจะเห็นนับจาก ต้น ก.พ. จากฐานเทศกาลตรุษจีนเหลื่อมกับปี 2025 (ปี 2025 29 ม.ค. vs ปี 2026 17 ก.พ.) กลยุทธ์ สะสมหุ้นภาคบริการ
Technical Focus 7 ม.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ 1,270 / 1,266 แนวต้านจำกัด 1,284 / 1,287”
ทั้งนี้ดัชนียังสามารถปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ได้ทุกเส้น แม้ยังมีความผันผวนเกิดขึ้น โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีสัญญาณบวก อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI > 50 และ MACD ที่ตัด SIGNAL LINE ขึ้นแม้ยังอยู่ต่ำกว่าแกน 0 ในขณะที่ VOLUME ยังขยับขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีภาพลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ 1,270 / 1,266 จุด (EMA 10 D / EMA 50 D ) โดยวางแนวต้านจำกัดไว้ที่บริเวณ 1,284 / 1,287 จุด (PRIOR HIGH)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING ตามกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดต่ำกว่าระดับ 1,250 จุด)
เก็งกำไร
- BGRIM เป้าหมาย 14.90 / 15.20 แนวรับ 14.30 จุดตัดขาดทุน 14.00
- SCGP เป้าหมาย 17.50 / 18.00 แนวรับ 17.00 จุดตัดขาดทุน 16.70
- GLOBAL เป้าหมาย 6.75 / 7.00 แนวรับ 6.45 จุดตัดขาดทุน 6.30
- THG เป้าหมาย 9.05 / 9.40 แนวรับ 8.75 จุดตัดขาดทุน 8.60 Depositary Receipts (DR)
- E1VFVN3001 เป้าหมาย 44.0 / 45.0 แนวรับ 42.25 จุดตัดขาดทุน 41.50
KSS Commodities Update – 7-ม.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.98%DoD ปิดที่ US$ 60.54/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -2.04%DoD ปิดที่ US$ 57.13/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +2.05%DoD ปิดที่ US$ 107/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -4.91%DoD ปิดที่ US$3.35/MMBtu
- น้ำตาล +0.20%DoD ปิดที่ 14.76Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.54%DoD ปิดที่ 1056.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.56%DoDปิดที่ 3928Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.03%DoD ปิดที่ 345.8JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 461 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.13% ปิดที่ 1830 จุด
- ราคาทองคำ +1.03% ปิดที่ 4494.83 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.93% ปิดที่ 93217.31 USD
