บล.กรุงศรีฯ:
TASCO (Trading Buy : TP16.6) มองกลางถึงบวก ต่อประชุมนักวิเคราะห์ บริษัทมองเป็นบวกและพร้อม หากสามารถกลับมาซื้อน้ำมันจากเวเนฯได้ บวกต่อยอดขายและ Margin แต่ยังรอรายละเอียด และคาดยังต้องใช้เวลาถึงจะรู้รายละเอียดที่แน่นอน
i) ปัจจัยที่ควบคุมได้ฝั่งบริษัทมองเป็นบวก และมีความพร้อมด้านการเงิน และยินดี กลับไปซื้อน้ำมันจากเวเนซูเอลา มั่นใจจะสามารถเพิ่มปริมาณขายได้ จากฐานลูกค้าที่มี (Note ยอดขายช่วงที่ยังสามารถซื้อน้ำมันจากเวเนฯได้อยู่ที่ 2-2.2 ล้านตัน เทียบปัจจุบันเหลือ 1.2 ล้านตัน
ii) ปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้ คือ ความชัดเจน ว่าจะซื้อได้เมื่อไหร่ และต้องซื้อจากใคร แต่บริษัทประเมิน ยังต้องใช้เวลา รวมถึง รายละเอียด สำคัญ 1. Term contact ระยะยาวได้มั้ย และ2. ราคาที่จะซื้อได้
เราคงกำไรปี 2025-26F 1.5 พันลบ. โดยมองประเด็นการซื้อน้ำมันจากเวเนฯ เป็น Upside risk ระยะกลางยาว
