บล.ฟินันเซีย ไซรัส:
(+) OSP ตัวเลขส่วนแบ่งตลาดเชิงมูลค่าเดือน พ.ย. 2025 (YTD) ยังทรงตัวที่ 44.4% เท่ากับตอน ธ.ค. 2024
- บริษัทไม่ระบุตัวเลขส่วนแบ่งตลาดรายเดือน เบื้องต้นเราคาดว่าเดือน พ.ย. อาจทรงตัว m-m จาก ต.ค. (โดย AC Nielsen มีการแก้ไขตัวเลขย้อนหลังเดือน ต.ค.)
- สรุปภาพรวม เรามองเป็นกลางต่อตัวเลขส่วนแบ่งตลาดใน 4Q25 โดยคาดยังทรงตัวใกล้เคียง 3Q25
- คาดรายได้รวม 4Q25 ของ OSP จะกลับมาฟื้นตัว q-q ได้ดีราว 8-10% แต่น่าจะยังลดลง y-y เพราะฐานสูงปีก่อน ปัจจัยหนุนการฟื้น q-q จะมาจากรายได้ในประเทศ และการฟื้นตัวของพม่าเป็นหลัก จาก Product mix ที่ดีขึ้น คาดหนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นกลับมาฟื้น q-q (และเพิ่ม y-y ด้วย)
- ดังนั้นจึงคาดกำไร 4Q25 จะกลับมาฟื้นอยู่ที่ราว 780-800 ลบ. โตทั้ง q-q และ y-y ถือว่าดีกว่าที่เคยคาดว่าจะทำได้เพียงทรงตัว q-q และคาด 1Q26 ว่าจะโต q-q ได้ต่อเนื่อง
- Advertisement -
