บล.กรุงศรีฯ:
AEONTS (UR)
- เรามีมุมมอง Negative ต่อผลประกอบการ 3Q26 ( ก.ย.-พ.ย. 25) ที่ 618 ลบ. (-22% y-y, -22% q-q) ต่ำกว่าเราและตลาดคาด -13% และ -17% ตามลำดับ เพราะค่าใช้จ่ายสำรอง ( ECL ) มากกว่าคาด จากคุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอ Gross NPL + 6% q-q ทำให้ NPL Ratio อยู่ที่ 5.5% เพิ่มขึ้นจาก 2Q26 ที่ 5.2%
- กำไรสุทธิ 618 ลบ. หดตัว -22% y-y และ -22% q-q เพราะ i) รายได้ดอกเบี้ย( NII)ลดลง -2%y-y และ -1% q-q จากการลดลงของสินเชื่อรวม -1% YTD ii) รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non NII) ลดลง -7% q-q จากไม่มีกำไรจากการขายหนี้เหมือน 2Q26 iii) ค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) เพิ่มขึ้น +10% y-y และ +4% q-q จากคุณภาพสินทรัพย์อ่อน NPL Ratio ที่ 5.5% เพิ่มจาก 2Q26 ที่ 5.2%
- เราอยู่ระหว่างการทบทวนประมาณการ หลังจากได้ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 8 มกราคม 2026
- Advertisement -
