ภาคแรงงานสหรัฐฯ ทรง-ทรุด หนุน “Risk Assets”
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1262/1266 จุด 1250/1246 จุด
ภาคแรงงานสหรัฐฯ ชะลอลงแบบค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ตลาดกลับสถานะสินทรัพย์เสี่ยง และรอรายงานเงินเฟ้อ CPI กลางสัปดาห์นี้ เพื่อประเมินทิศทางดอกเบี้ยระระสั้นเพิ่มเติม ผสาน เงินเฟ้อจีนพลิกบวกอ่อนๆ และราคาน้ำมันดิบขึ้นเฉลี่ย 2.3% หนุน SET ดีดตัวจากฐาน
ธีมเด่นวันนี้
1.) เก็งกำไรหุ้นน้ำมัน PTT, PTTEP และเน้นลงทุนโรงกลั่น-ปิโตร BCP, PTTGC, IVL รับเงินเฟ้อจีน
2.) ธีม Infra Tech การประกาศโครงการ Data Center กลุ่ม GSA ใหม่ ก๊าซ NYMEX ปรับลง -7% และเช้านี้เงินบาทแข็งค่า 31.3 +/- บาท บวกต่อสื่อสาร ADVANC และ โรงไฟฟ้า GULF, BGRIM
3.) หุ้นท่องเที่ยว CENTEL, AOT, WHA รับกระแส Amazing Thailand x LISA และเริ่มปรากฎชื่อเอกชนสนใจลงทุน Disney Land พื้นที่ EEC
KSS Alpha Espresso Picks : ADVANC (กำไร 4Q25F +35%y-y ผสานโครงการใหม่ต่อยอด ), GULF (โครงการใหม่ต่อยอด, ก๊าซลงแรง, เงินบาทแข็งค่า), CENTEL (กระแสท่องเที่ยว) และเก็งกำไร NOVOB80 (หุ้นอยู่โซนฐาน ตลาดเก็งภาพ Turnaround หลังยาลดความอ้วนใหม่แบบเม็ดได้รับความนิยม)
Key Factors:
(*/+) US Labor: ภาคแรงงานสหรัฐฯ อยู่ในภาวะไม่ร้อนแรง แต่ไม่อ่อนแอจนเกินไป ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร +5.0 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด แต่อัตราว่างงาน ดีกว่าคาด 4.4% vs prev. 4.6% ผสาน ความเสี่ยงเงินเฟ้อใกล้ผ่านจุดสูงสุด ทำให้ตลาดคาด Fed จะลดดอกเบี้ยในปี 2026 ไม่ต่ำกว่า 2 ครั้ง และเศรษฐกิจสหรัฐฯประคองได้
(*/+) Oil : ราคาน้ำมันดิบปรับขึ้นเฉลี่ย 2.3% ความกังวลซัพพลายสถานการณ์ประท้วงในอิหร่าน (3-4 % ของซัพพลายโลก) บวกต่อกลุ่มน้ำมัน แต่เน้นเก็งกำไร อิงภาพกลาง-ยาว เราให้น้ำหนักทางลบ ติดตามการประชุมสหรัฐฯเตรียมหารือผู้ประกอบการข้อตกลงการส่งออกน้ำมันจากเวเนซูเอลา
(*/+) CH Inflation : เงินเฟ้อ CPI จีน ธ.ค. 25 +0.8%y-y ดีกว่าคาด และสูงสุดตั้งแต่ ก.พ. 23 สะท้อนการบริโภคดีขึ้น รวมถึงผลบวกนโยบายตัดลดซัพพลายต่อเงินเฟ้อ PPI -1.9% vs prev. -2.2% บวกต่อหุ้น China Plays
(*/+) TH Tourism : ททท. วางเป้าหมายนักท่องเที่ยวปี 2026F ที่ 36.7 ล้านคน สูงกว่ากรอบ Consensus ประเมิน 35-35.5 ล้านคน ผสาน เตรียมเปิดตัวหนังโฆษณาที่มีคุณ Lisa เป็นพรีเซ็นเตอร์ และเริ่มปรากฎชื่อเอกชนสนใจลงทุน Disney Land พื้นที่ EEC จิตวิทยาบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยว สนามบิน นิคม
(*/+)Infra Tech : Meta ประกาศสนับสนุนพลังงานนิวเคลียร์ใช้ใน Data Center หนุนจิตวิทยาบวกโครงสร้างพื้นฐานเทคสหรัฐฯ ส่วนไทยเดินหน้า GSA (GULF, ADVANC) ประกาศ Data Center โครงการที่ 3 กำลังบริการ 100 MW +/- เร่งขึ้นจาก 2 โครงการมีนัยฯ สอดรับทิศทางเม็ดเงิน FDI Data Center ก่อนปี 2025 และหลังปี 2025 ที่เข้ามาในไทย เร่งขึ้น +51%
Technical Focus 12 ม.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัวจากแนวรับ 1,250 / 1,246 แนวต้านยังจำกัด 1,262 / 1,266”
ทั้งนี้ดัชนียังคงแกว่งตัวหลุดเส้นค่าเฉลี่ยต่างๆในลักษณะของ SPINNING TOP โดยที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ยังคงมีสัญญาณลบ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI < 50 และ MACD ที่ไม่สามารถกลับมายืนเหนือแกน 0 ได้ รวมถึง VOLUME ที่กลับมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนียังคงแกว่งตัวในกรอบจำกัดแต่มีลุ้นฟื้นตัวจากฐานแนวรับบริเวณ 1,250 / 1,246 จุด (PRIOR LOW) จึงวางแนวต้านจำกัดที่บริเวณ 1,262 / 1,266 จุด (EMA 200 D / EMA 25 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านระมัดระวังความผันผวน / เน้น SELECTIVE BUY เป็นหลัก
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำถือลงทุน (พิจารณา STOP LOSS หากดัชนีปิดต่ำกว่าระดับ 1,243 จุด)
เก็งกำไร
- SCGP เป้าหมาย 19.10 / 19.70 แนวรับ 18.40 จุดตัดขาดทุน 18.00
- PTTGC เป้าหมาย 22.70 / 23.30 แนวรับ 22.00 จุดตัดขาดทุน 21.70
- CBG เป้าหมาย 44.75 / 45.75 แนวรับ 42.75 จุดตัดขาดทุน 42.00
- PTTEP เป้าหมาย 113.00 / 115.50 แนวรับ 110.50 จุดตัดขาดทุน 109.00 Depositary Receipts (DR)
- LVMH01 เป้าหมาย 15.40-15.60 แนวรับ 14.50 จุดตัดขาดทุน 14.30
KSS Commodities Update – 12-ม.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.18%DoD ปิดที่ US$ 63.34/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +2.35%DoD ปิดที่ US$ 59.12/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.42%DoD ปิดที่ US$ 107.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -6.99%DoD ปิดที่ US$3.169/MMBtu
- น้ำตาล -0.53%DoD ปิดที่ 14.89Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.12%DoD ปิดที่ 1062.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.88%DoDปิดที่ 3950Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.83%DoD ปิดที่ 347.6JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.75% ปิดที่ 1688 จุด
- ราคาแร่เงิน +3.71% ปิดที่ 79.8562 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.71% ปิดที่ 4509.5 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.26% ปิดที่ 90627.48 USD
