บล.กรุงศรีฯ:
SISB (Buy TP 23)
- เราตรวจสอบกับบริษัท ไม่พบมีปัจจัยลบใหม่ต่อปัจจัยพื้นฐานอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ปัจจุบันมีจำนวนนักเรียนรวม 4,580 คน ทรงตัวจากสิ้น 3Q25 มีจำนวน 4,571 คน และไม่มีปัจจัยบวกใหม่ต่อภาพรวมธุรกิจ
- คงมุมมองต่อ 4Q25F คาด Norm profit จะดีกว่า 3Q25 ที่ไม่รวม extra ประกอบกับ ต้น กพ 26 จะขายหุ้น THAI ราว 25% ของจำนวนหุ้นที่ถืออยู่ 6 ล้านหุ้น (ต้นทุนเฉลี่ย 1.6 บาท/หุ้น) รวมทั้งปีนี้มีแนวโน้มเพิ่มอัตราจ่ายเงินปันผล
- ราคาหุ้นซื้อขาย PE ปี 26F ที่ 9 เท่า หรือเทียบเท่า Forward PE ต่ำกว่า -2.0SD และต่ำกว่าช่วงต้นปี 2022 ซึ่งเป็นช่วงราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังผ่าน COVID ขณะที่ฐานกำไรปัจจุบันสูงกว่า
- Advertisement -
