หุ้นได้ประโยชน์น้ำมันลง + Infra Tech นำตลาดไปต่อ
คาด SET วันนี้ “คาด “Sideways/Up” ต้าน 1272/1284 จุด 1252/1247จุด
สถานการณ์อิหร่าน – สหรัฐฯ คลายลง ลดความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ อุตสาหกรรมส่วนใหญ่ได้ประโยชน์ทางบวกเชิงกว้าง ยกเว้นกลุ่มน้ำมัน ขณะที่กระแสเทคฯเด่น หลังความต้องการยังสูงทั้งระดับโลกและ Data Center เข้าไทยเร่งขึ้น ภายในสัญญาณ Election Rally มีโอกาสเกิดมากขึ้น จาก FETCO Debate นโยบายเศรษฐกิจและตลาดทุนของพรรคการเมือง เน้นเศรษฐกิจสั้นประคอง กลาง-ยาว Reform เสริม LT-Fund ในประเทศผ่านสิทธิ์ภาษี และเพิ่มคุณภาพ-โปร่งใส่ตลาดทุน ดังนั้น
ธีมเด่นวันนี้ เน้น
1.) Eco System ของ Infra Tech ชิ้นส่วน DELTA โรงไฟฟ้า GULF, EGCO สื่อสาร ADVANC นิคม AMATA รับเหมา INSET, PYLON
2.) Anti-Involution (ปิโตรเคมี โรงกลั่น) IVL, PTTGC การบิน AAV, AOT
3.) Election Play ธนาคาร KBANK, KTB + Deep Value CPALL, BDMS
KSS Alpha Espresso Picks : GULF (สัญญาณขยายเทคฯ ที่สูงทั้งภาพ TSMC และ Data Center เร่งขอ BOI ในไทย) EGCO (กำไรผ่านจุดต่ำสุด Yield เกินปีละ 6% และลุ้นโอกาสทางธุรกิจการเติบโต DCs สูงทั้งไทยและสหรัฐฯ จากฐานทุนที่พร้อม) และ BDMS (Deep Value) และเก็งกำไร AAPL80 (TSMC รายงานกำไร 4Q25 ดีกว่าคาด บ่งชี้ความต้องการลูกค้าที่สูง ขณะที่ Apple เป็นลูกค้าหลัก
Key Factors:
(*/-) Iran – US Easing: สถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่านคลายลง หลังผู้นำสหรัฐ เผยว่าการสังหารในอิหร่านได้ยุติลงแล้ว ซึ่งทำให้ตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับการที่สหรัฐจะใช้ปฏิบัติการทางทหารโจมตี อิหร่าน ถ่วงราคาน้ำมันปรับลงเฉลี่ย -4.2% ลบกลุ่มน้ำมัน แต่บวกปิโตรเคมี โรงกลั่น สายการบิน ที่มีแรงส่งความต้องการก่อนตรุษจีน และการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มของจีน
(*/+) Tech: กำไร TSMC งวด 4Q25 ดีกว่าคาด และเพิ่มคาดการณ์งบลงทุน บ่งชี้สัญญาณความต้องการอุตสาหกรรมเทคฯ ยังสูง ขณะที่ Data Center ขอ BOI ในไทยยังเร่ง 15 วันแรกปี 2026 สูง 9.6 หมื่นล้านบาท vs ทั้งปี 2025 ที่ record high ที่ 7.2 แสนล้านบาท จิตวิทยาบวกหุ้นธีม Infra Tech ยกแผง ชิ้นส่วน ไฟฟ้า นิคม สื่อสาร รับเหมา
(+) Politic x Capital Markets: การนำเสนอนโยบายเศรษฐกิจ ทุกพรรควางแนวทางประคองระยะสั้น ผสานแก้ไขเชิงโครงสร้างเพื่อเติบโตระยะยาว ขณะที่ตลาดทุน 3 พรรคหลัก เน้นการดึงเม็ดเงินลงทุนภายในเข้าตลาด และเพิ่มความโปร่งใส เราประเมินเป็นบวก หุ้นอิงภายใน นิคม และ Big Cap
(*/+) TH 4Q25 Result: กำไร LHFG 4Q25 +23%y-y เด่นที่คุณสินทรัพย์ดีขึ้น สอดคล้อง TISCO KTC หนุนจิตวิทยาหุ้นอิงภายใน อาทิ ธนาคาร ค้าปลีก
(*) US Labor: ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดีกว่าคาด ส่วนกลุ่มที่ขอต่อเนื่อง ทรงๆจาก prev. ชี้ภาพการปลดคนต่ำลง ขณะที่จ้างใหม่ยังจำกัด แต่คาดตลาดคงมุมมอง Fed ไม่ลดดอกเบี้ยรอบประชุม ม.ค.26 แต่น่าจะช่วยตลาดมั่นใจขึ้นภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่น่าจะมีภาพถดถอยในปี 2026F บวกหุ้นที่มีธุรกิจเชื่อมโยงสหรัฐ (IVL TU GULF EGCO ITC)
Technical Focus 16 ม.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นทดสอบแนวต้าน GAP 1,268 / 1,272 แนวรับขยับขึ้น 1,252 / 1,247”
ทั้งนี้ดัชนีเกิด PULL BACK กลับหลังเกิดสัญญาณกลับตัวแบบ BULLISH HARAMI ตามด้วยแท่งคอนเฟิร์มในลักษณะของ LONG WHITE LINE ส่งผลให้ดัชนีกลับมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA บางเส้น อาทิ EMA 5,10,25 D ท่ามกลางสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ที่พยายามฟื้นตัวกลับ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI ขยับกลับมาใกล้เคียงระดับ 50 ยกเว้น MACD ที่ยังคงติดลบต่ำกว่าแกน 0 และ SIGNAL LINE ในขณะที่ VOLUME ที่ค่อนข้างทรงตัวใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,268 / 1,272 จุด (GAP) โดยวางแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,252 / 1,247 จุด (EMA 5 D / SUPPORT LINE)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้น แนะนำพิจารณาย่อซื้อ / ระมัดระวังแรงขายทำกำไรตามแนวต้าน
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำ WAIT AND SEE รอสัญญาณ BREAKOUT DOWNTREND LINE จึงค่อยพิจารณาเข้าลงทุนอีกครั้ง
เก็งกำไร
- STECON เป้าหมาย 7.15 / 7.35 แนวรับ 6.80 จุดตัดขาดทุน 6.60
- CPAXT เป้าหมาย 15.40 / 15.80 แนวรับ 14.70 จุดตัดขาดทุน 14.40
- WHA เป้าหมาย 3.28 / 3.36 แนวรับ 3.16 จุดตัดขาดทุน 3.10
- BCPG เป้าหมาย 7.15 / 7.50 แนวรับ 6.85 จุดตัดขาดทุน 6.70 Depositary Receipts (DR)
- SMIC23 เป้าหมาย 3.88 / 3.94 แนวรับ 3.62 จุดตัดขาดทุน 3.50
KSS Commodities Update – 16-ม.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -3.97%DoD ปิดที่ US$ 63.88/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -4.56%DoD ปิดที่ US$ 59.19/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.64%DoD ปิดที่ US$ 110.7/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.03%DoD ปิดที่ US$3.119/MMBtu
- น้ำตาล -0.75%DoD ปิดที่ 14.57Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.01%DoD ปิดที่ 1053 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +1.44%DoDปิดที่ 4018Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.78%DoD ปิดที่ 354.1JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.22%DoD ปิดที่ 463 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.17% ปิดที่ 1532 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.80% ปิดที่ 92.4225 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.65% ปิดที่ 4616.15 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.06% ปิดที่ 95550.2 USD
