เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับขึ้นต่อเป็นวันที่ 3 +14.2 จุด ปิด 1,275.6 จุด มูลค่าการซื้อขาย 4.57 หมื่นล้านบาท Sector ที่ปรับขึ้นและหนุนดัชนีคือกลุ่มชิ้นส่วน(DELTA) กลุ่มโรงไฟฟ้า(GULF, GPSC), กลุ่มโรงพยาบาล(BDMS), กลุ่มปิโตรเคมี(IVL) ฯลฯ ในทางตรงข้ามกลุ่มที่ปรับลงและกดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (SCC) กลุ่มท่องเที่ยว (MINT) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น คือ
DELTA +1.52%
ปรับขึ้นตามหุ้น Tech ต่างประเทศ โดยกระแสบวกหนุนจาก TSMC ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดในโลก ลูกค้าหลักคือ Nvidia และ Apple รายงานกำไรสุทธิ 4Q25 +35%y-y ที่ 16.04 พันล้านดอลลาร์$ ดีกว่าที่ตลาดคาดและทำสถิติสูงสุดใหม่ , รายได้สุทธิ +20.5%y-y ที่ 33.17 พันล้าน$ KSS View TSMC มีลูกค้ารายใหญ่ เช่น NVIDIA , Apple เป็นตัวชี้วัดของอุตสาหกรรมชิปและความต้องการ AI โดยรวมเป็นจิตวิทยาบวกหนุนคาดการณ์งบกลุ่มชิ้นส่วนในไทย 4Q25
BDMS +2.16%
หุ้น Deep Value YTD -4.2% จากโซน Deep Value (AVG -2.0 S.D.) คาดสะท้อนความกังวล บ.ประกันยุติการขายประกันแบบเหมาจ่าย ขณะที่มีโอกาสสถานการณ์ดีกว่าคาด ผสานกับ แรงหนุนจากแนวโน้ม 4Q25F จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับไตรมาส 4 ของทุกๆ ปี จากจำนวนผู้ป่วยปรับขึ้นทั้งผู้ป่วยไทยและต่างชาติ ยังแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 29.0 บาท
GPSC +6.2%, GULF +4.6%
มีจิตวิทยาบวกต่อ กลุ่มจาก i.)สัญญาณการขยายตัวในภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่สูงทั้งภาพกำไร TSMC ปรับเพิ่มขึ้นทำ New High และประกาศเพิ่มงบลงทุน และ ii.) Data Center (DC) เร่งขอ BOI ในไทย หนุน GULF ในฐานะศักยภาพเป็นผู้ชนะจาก DCs ขยาย มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า ผสานกับทิศทางเงินบาทแกว่งตัวแข็งค่า และราคาก๊าซมีทิศทางปรับลง โดย Top pick เน้น GULF (TP26F-59) EGCO (TP26F-140)
UNH19 +1.9%
ปรับขึ้นตาม UnitedHealth Group รับข่าวแนวทางด้านสาธารณสุขของโดนัลด์ ทรัมป์ เปลี่ยนจากการอุดหนุนประกันภัย เป็น “เงินจ่ายตรง” (Direct Payments) KSS มองบวกต่อหุ้น UNH เนื่องจากเป็น บริษัทผู้นำในตลาดประกันสหรัฐ ครอง Market Share อันดับ 1 ในสหรัฐ มองบริษัทมีจุดเด่นที่แตกต่างจากบริษัทประกันอื่น คือ “Data Analytics”และ AI มีข้อมูลสุขภาพของประชากรราว 50 ล้านคน ผ่านทาง Optum Insigh ทำให้คาดมีโอกาสได้ลูกค้าผสานกับระยะถัดไปมองมี Upside จากแนวโน้มนโยบายทรัมป์ที่สนับสนุนระบบ Medicare Advantage (ประกันโดยเอกชนแต่รัฐจ่ายให้) เป็นธุรกิจหลักของ UNH แนะนำ UNH19 ราคาเป้าหมายพื้นฐานที่ 6.25 บาท แนวรับ (5.20/5.30) แนวต้าน (5.55/6.0) Stop Loss <5.0
IVL +2.76%
ปรับขึ้นแรงหนุนจาก 1.)ความเชื่อมั่นตลาดโอกาส Turnaround ปี 26F จาก Consensus สูงขึ้น 2.) Spread มีโอกาสเด่นระยะสั้นก่อนช่วงตรุษจีนกลาง ก.พ. เชิงกลยุทธ์ เรามองบวกต่อโอกาสลงทุนหุ้นในกลุ่ม ปิโตรเคมี เน้นพื้นฐาน แนะนำสะสมหุ้น Upside สูง PTTGC(TP26F-28) IVL (TP26F-24)
