สหรัฐฯ เตรียมกีดกันการค้ายุโรป ลุ้นเม็ดเงินสลับสู่เอเชีย
คาด SET วันนี้ “คาด “Sideways/Up” ต้าน 1287/1294 จุด 1266/1262 จุด
คุณ Trump เตรียมจะขึ้นภาษีการค้ากับชาติยุโรปที่ขัดขวางสหรัฐฯ เกาะกรีนแลนด์ เสี่ยงกระทบเศรษฐกิจคู่กรณีหลัก อาจจะสร้างความผันผวนบ้าง แต่มีโอกาสหนุนเอเชียเชิงเปรียบเทียบ หนุน ไทยยังน่าจะมีแรงส่ง Fund Flows ต่อเนื่องจากต่างชาติซื้อหุ้น 3 วันติด มูลค่ากว่า 8.6 พันล้านบาท ขณะที่เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 31.3 +/- บาท
ธีมเด่นวันนี้ เน้น
1.) China Plays จีนกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง ล่าสุดเตรียมมาตรการฝั่งอสังหาฯ ผสาน ลุ้นรายงานเศรษฐกิจมีโอกาสดีกว่าตลาดมองอนุรักษ์นิยมอิงเงินเฟ้อ CPI บวกต่อเนื่อง 2 เดือน อาทิ ปิโตรเคมี PTTGC, IVL โรงกลั่น BCP, SPRC และหุ้นภาคบริการก่อนกระแสตรุษจีน AOT, CENTEL, CPALL, BDMS
2.) หุ้นได้แรงส่งเงินบาทแข็งค่า พร้อมกระแสลงทุน Data Center ในไทยเร่ง หนุน อาทิ โรงไฟฟ้า GULF สื่อสาร ADVANC, TRUE
3.) หุ้นนิคมรับอานิสงส์สหรัฐฯ กีดกันการค้ายุโรป AMATA, WHA
KSS Alpha Espresso Picks : GULF (เงินบาทแข็งค่า + ราคาก๊าซ NYMEX ทำ New Low ในรอบ 13 สัปดาห์ + New S Cuve Data Center ชัดขึ้น) TRUE (Return ตั้งแต่ 1 Jan 25 +8.1% vs ADVANC +19.2%) และ AOT (เก็งรับกระแสท่องเที่ยวคึกคักก่อนตรุษจีน) และเก็งกำไร BYDCOM80 (สหรัฐฯเตรียมเปิดกว้างให้ค่ายรถยนต์ EV จีนเข้าทำตลาดในสหรัฐฯได้ สะท้อนโอกาสธุรกิจรอบใหม่)
Key Factors:
(++) Fund Flows ต่างชาติซื้อหุ้นไทย 3 วันติด มูลค่ามีนัยฯ 8.6 พันล้านบาท อิงสถิติ 5 ปีที่ผ่านมา การซื้อ 3 วันติด มูลค่า > 6.0 พันล้านบาท SET มีโอกาสขึ้นต่อ 58%-64% ใน 1 และ 3 วันทำการ ขณะที่เงินบาทเช้านี้ยังอยู่ในโซนแข็งค่า 31.3 +/- บาท ประเมินจิตวิทยาบวกระยะสั้นหนุน SET ต่อเนื่อง
(*/+) Greenland vs Tariffs: คุณ Trump ขู่จะทยอยปรับขึ้นภาษีการค้ากับยุโรป หากขัดขวางสหรัฐฯเรื่องเกาะ Greenland จิตวิทยาลบอุตสาหกรรมยุโรปที่มีฐานลูกค้าสหรัฐฯ อาทิ ยา, ยานยนต์ รวมถึงหุ้นชิ้นส่วนไทยที่มีลูกค้ากลุ่มยานยนต์ยุโรป อาทิ KCE แต่บวกต่อนิคมโอกาสย้ายฐานของบริษัทในยุโรป
(*) CH Econ: วันนี้ติดตามรายงาน GDP จีนงวด 4Q25 และ กิจกรรมเศรษฐกิจ ธ.ค. 25 ตลาดยังมองอนุรักษ์นิยม vs สัญญาณบางส่วนชี้นำทางบวก เช่น เงินเฟ้อ CPI บวกต่อเนื่อง 2 เดือน+จีนยังเดินหน้าใช้มาตรการการคลัง การเงินผ่อนคลาย ล่าสุดสั่งลดเงินดาวน์ซื้ออสังหาฯ เชิงพาณิชย์เหลือ 30% vs prev. 50% หนุนสินทรัพย์เสี่ยงเอเชีย และหุ้น China Plays
(*) TH 4Q25F Bank Result: ติดตามกำไรกลุ่มธนาคารงวด 4Q25F ส่วนใหญ่สัปดาห์นี้ คาดการณ์ลดลง y-y ผลกระทบส่วนต่างดอกเบี้ยลดลง และ q-q จากฤดูกาลไม่ใช่ประเด็นใหม่ แต่ลุ้น Positive Surprise จากรายได้จากเงินลงทุน+คุณภาพสินทรัพย์อิงธนาคารที่นำร่องรายงานออกมาก่อนที่ดีขึ้น จากการปล่อยสินเชื่อเข้มงวด หนุนธนาคารเด่นที่ Value Play และ Domestic อื่น
(*) RAM: หน่วยความจำ (RAM) แพงขึ้น จากผู้ผลิตระดับโลกขยับกำลังผลิตรับฝั่ง Data Center ส่งผลให้ราคา RAM สินค้า IT ขาดแคลนและราคาขยับขึ้น คาดเกิดภาพชะลอซื้อระยะสั้น ลบ Consumer IT แต่จิตวิทยาบวก Infra Tech
Technical Focus 19 ม.ค. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นทดสอบ HIGH 1,284 / 1,287 แนวรับขยับขึ้น 1,266 / 1,262”
ทั้งนี้ดัชนีสามารถกลับตัวขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้น อีกครั้งในลักษณะของแท่งเขียว 2 แท่งติดกัน ส่งผลให้เกิดโมเมนตัมเชิงบวก ท่ามกลางสัญญาณของเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ที่เริ่มกลับมามีสัญญาณซื้อ อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI ขยับขันมากกว่าระดับ 50 ยกเว้น MACD ที่ยังคงติดลบต่ำกว่าแกน 0 ผสาน VOLUME ขยับขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีมีลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,284 / 1,287 จุด (PRIOR HIGH) โดยวางแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,266 / 1,262 จุด (EMA 50 D / EMA 25 D)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นอยู่ในด้านซื้อเก็งกำไรตามกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว แนะนำ รอสัญญาณ BREAKOUT DOWNTREND LINE
เก็งกำไร
- WHAUP เป้าหมาย 4.48 / 4.56 แนวรับ 4.30 จุดตัดขาดทุน 4.24
- BGRIM เป้าหมาย 14.20 / 14.50 แนวรับ 13.60 จุดตัดขาดทุน 13.20
- AMATA เป้าหมาย 15.90 / 16.40แนวรับ 15.30 จุดตัดขาดทุน 15.00
- MTC เป้าหมาย 30.50 / 31.50 แนวรับ 29.0 จุดตัดขาดทุน 28.0 Depositary Receipts (DR)
- MWG19 เป้าหมาย 11.10 / 11.30 แนวรับ 10.40 จุดตัดขาดทุน 10.20
KSS Commodities Update – 19-ม.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.58%DoD ปิดที่ US$ 64.13/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.42%DoD ปิดที่ US$ 59.44/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.63%DoD ปิดที่ US$ 111.55/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.80%DoD ปิดที่ US$3.103/MMBtu
- น้ำตาล +2.68%DoD ปิดที่ 14.96Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.45%DoD ปิดที่ 1057.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +1.64%DoDปิดที่ 4026Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.56%DoD ปิดที่ 352.1JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 464 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.28% ปิดที่ 1567 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.80% ปิดที่ 92.4225 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.66% ปิดที่ 4596.09 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.13% ปิดที่ 95386.51 USD
