บล.กรุงศรีฯ:
KKP กำไรสุทธิ 4Q25 เพิ่มขึ้น ดีกว่าที่คาด
Rating: BUY / Target Price(26F): 80.00 บาท
เรามอง Positive ต่อกำไรสุทธิ 4Q25 ที่ 1.77 พันลบ. ดีกว่าเราและตลาดคาดมาก จากค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ต่ำกว่าคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น +22%y-y และ 6%q-q ผลักดันหลักจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ทำให้ขาดทุนรถยึดลดลงเหลือ -421 ลบ. จาก -1.11 พันลบ. ใน 4Q24 และ -554 ลบ. ใน 3Q25 และค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ลดลง
KSS View
เราปรับ P26F ขึ้นเป็น 80 เดิม 75 บ. โดยคงคำแนะนำ BUY เพราะ 1) ธนาคารบริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี 2) คาดธนาคารสามารถรักษาระดับการจ่ายเงินปันผล dividend yield ที่ 7% ต่อปี สำหรับเงินปันผล 2H25F คาดที่ 3.0 บ./หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 4%
อ่านบทวิเคราะห์ KKP ฉบับเต็ม
https://www.krungsrisecurities.com/upload/260120_KKP_ER_1768900017.pdf
- Advertisement -
