บล.กรุงศรีฯ:
Infra Tech Update Google Cloud ปักหมุดไทย เปิดตัว “Cloud Region” แห่งใหม่ มูลค่าการลงทุน 1 พันล้านเหรียญฯ บวกหุ้นในธีม Infra Tech เน้น ADVANC GULF INSET
Key Ideas:
• เรามองบวกการเปิดตัวครั้งแรก (Launch) เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของการให้บริการพื้นฐาน
• การขยายตัวมีอีกหลายส่วนมาก อิงต่างประเทศ
- บริการขั้นกลาง-สูงต่อยอด (เช่น ฟีเจอร์ AI ใหม่ล่าสุด หรือ Database เฉพาะทางบางรุ่น)
• การขยายตัวหลังจากนั้น นำมาสู่การเร่งขยายโครงสร้างพื้นฐาน Data Center ต่อเนื่องระยะกลาง-ยาว
- การเพิ่ม Zone โครงสร้างพื้นฐาน จากปัจจุบัน 3 ในประเทศเห็น 4 แห่ง
- ใน 3 Zone เดิม Google จะมีการก่อสร้างอาคาร Data Center เพิ่มเติมภายในพื้นที่เดิม
- บางแห่งเร่งขยาย 3-4 รอบใน 4-5 ปี = ขยายทุกปี
• เราประเมินบ่งชี้รอบลงทุน Data Center ไทยยังไปได้อีกหลายปี บวกหุ้นในห่วงโซ่อุปทาน
- นิคม WHA, AMATA
- รับเหมา INSET, PYLON
- โรงไฟฟ้า GULF, EGCO
- สื่อสาร ADVANC, TRUE
Strategy: เชิงกลยุทธ์ เราประเมินธีม Infra Tech จะเป็นหนึ่งในเป้าหมายเม็ดเงินลงทุนต่อเนื่องจุดเด่น New S Curve ใหม่ของไทย ตัวเลือกช่วงนี้เน้นลงทุน
- ADVANC (TP26F-360): กำไร 4Q25F เด่น อยู่ในรอบ Re-rate Valuation
- เก็งกำไร แนวรับ (342/336) แนวต้าน (355/360) Stop Loss 330
- GULF (TP26F-59) : ทุกธุรกิจเข้าสู่ Upcycle พร้อมกัน” ทรานส์ฟอร์มสู่ “Digital Engine” ที่สมบูรณ์แบบ (พลังงาน + สื่อสาร = โครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่
- เก็งกำไร แนวรับ (45/45.5) แนวต้าน (47/49) Stop Loss 44
- INSET (TP26F-3.2) : Backlog งาน Data Center เริ่มเข้าและเพิ่มต่อเนื่อง หนุนเข้าสู่รอบ Eanings Upgrade Cycle
- เก็งกำไร แนวรับ (1.82/1.77) แนวต้าน (1.88/1.93) Stop Loss 1.74
- Advertisement -
