บล.กสิกรไทย:
BDMS: ราคาพื้นฐาน 20.80 บาท (21.01.2026) : 20.10 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ BDMS และมองการปรับตัวลดลงของกลุ่มโรงพยาบาลจากปัจจัยเรื่องการยกเลิกการขายประกันแบบเหมาจ่ายของผู้รับประกันรายใหญ่เจ้าหนึ่งเปลี่ยนมาเป็น co-payment ทั้งหมดเป็นโอกาสในการเข้าซื้อกลุ่มโรงพยาบาลเราเชื่อว่าผลกระทบของรายได้และกำไรใน 1-2 ปีข้างหน้ายังอยู่ในระดับต่ำ
- BDMS เป็นโรงพยาบาลเครือข่ายที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทย มีระดับค่ารักษาที่เหมาะสมจะอยู่ในเครือข่ายของผู้รับประกัน อย่างไรก็ตามเราคาดการณ์เหตุการณ์ความไม่สงบบริเวณชายแดนที่ดีขึ้นจะช่วยเป็นตัวกระตุ้นรายได้ของผู้ป่วยต่างชาติที่ BDMS มีสัดส่วนชาวกัมพูชาในระดับสูงจะสามารถฟื้นตัวได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป
- มองระดับปันผลที่ 4% เป็นตัวช่วยในการป้องกัน downside risk ในปี 2026 นี้
- Advertisement -
