บล.กรุงศรีฯ:
TASCO (Trading Buy : TP16.6) มีความคืบหน้าโดย สหรัฐผ่อนคลายการคว่ำบาตรน้ำมันเวเนซูเอลา โดยได้ออกใบอนุญาตทั่วไป (General license) ให้บริษัทน้ำมันสหรัฐทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันเวเนฯได้ง่ายขึ้น
Source : https://www.reuters.com/business/energy/us-eases-sanctions-venezuelan-oil-industry-2026-01-29/
• มองเป็นบวกเชิง Sentiment ในแง่ความคืบหน้าที่มีมากขึ้น แต่ยังคงมุมมองเดิม การกลับมาซื้อน้ำมันเวเนฯของ TASCO ยังต้องใช้เวลา คาดเกิดอย่างเร็ว 3Q26F เมื่อพิจารณาทั้ง 1.ต้องติดต่อกับผู้ขายกลุ่มใหม่เป็นบริษัทสหรัฐ หรือ Trading house ประเทศอื่น 2. การให้ priority ขายให้บ.ในสหรัฐก่อน 3. ราคาซื้อที่จะมี Discount ไม่ดีเท่าเดิม (ทังนี้ อิงช่วงตค.2023 ที่สหรัฐยกเลิกแบนชั่วคราว 6 เดือน พบว่า TASCO ไม่สามารถซื้อได้ทัน)
• ยังแนะนำ Neutral จากแนวโน้มกำไร 4Q25F ไม่เด่น และคาดยังต้องใช้เวลาในการกลับมาซื้อน้ำมันจากเวเนฯ แต่เชิงกลยุทธ์ สามารถ Trading จากพัฒนาการเชิงบวก ดังกล่าว พิจารณาในกรอบ TP26F ที่ 15.3 บาท แนวรับ 13.8 แนวต้าน 14.6/15.0
