ภาพภูมิรัฐศาสตร์คลายลง + เงินบาทแข็งค่า หนุน SET ฟื้น
คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว” ต้าน 1327/1331 จุด 1315/1308 จุด
สถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่านคลายลง ประเมินหนุนจิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงวันนี้ ขณะที่ Upside GDP โลก ทยอยเข้ามาต่อเนื่อง ทั้งดีลการค้าอินเดีย x สหรัฐฯได้ข้อสรุป ขณะที่อินเดียออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมดึงดูดผู้ประกอบการ Cloud ใช้ Data Center ในประเทศ ขณะที่ฝั่งไทย เงินบาทกลับมาแข็งค่า และจับตารายงานนักท่องเที่ยว มีโอกาสสูงเร่งตัว w-w และชะลอจากฐานสูง y-y เบาลง
ธีมเด่นวันนี้
1.) ท่องเที่ยว CENTEL, AWC สนามบิน AOT ภาคบริการ “Deep Value” : CPALL, BH
2.) หุ้นได้แรงส่งอินเดีย อาทิ GPSC, IVL, PTTGC, SCGP
3.) หุ้น Anti-Commodities รับจิตวิทยาบวกราคาน้ำมัน ราคาก๊าซปรับลงแรง อาทิ โรงไฟฟ้า GULF, EGCO สายการบิน AAV, BA
KSS Alpha Espresso Picks : GULF(เงินบาทชะลออ่อนค่า ผสาน จิตวิทยาบวกราคาก๊าซ NYMEX ดิ่งแรง -25.7%d-d), IVL (Upside GDP ของอินเดีย หนุนธุรกิจในอินเดีย, Spread PET ยังสูงกว่าระดับคุ้มทุน), CENTEL (นักท่องเที่ยวสัปดาห์นี้คาดเริ่มเด่น และระยะถัดไปมีแรงส่งนักท่องเที่ยวจีนเร่งรับตรุษจีน) และเก็งกำไร ZIJIN80 (เก็งกำไรราคาทองที่มีโอกาสฟื้นตัว)
Key Factors:
(+) India GDP Upside: สหรัฐฯ – อินเดียบรรลุข้อตกลงการค้า ผสาน อินเดียประกาศมาตรการงดเก็บภาษี (Tax Holiday) 20 ปี สำหรับยักษ์ใหญ่คลาวด์โลกที่ใช้ดาต้าเซ็นเตอร์ในอินเดียส่งออกบริการ หวังปลดล็อกเม็ดเงินลงทุนมหาศาล คาดสร้าง Upside GDP และหนุนหุ้นที่มีธุรกิจในอินเดีย อาทิ GPSC, IVL, PTTGC
(*/+) TH Tourism : ผู้ใช้บริการ AOT ขาออกไปต่างประเทศ ม.ค. 26 -1.0% y-y vs 1-24 ม.ค. หดตัว -0.9%y-y แม้สัปดาห์สุดท้าย ม.ค. 25 ฐานสูงจากตรุษจีน สะท้อนโมเมนตัมนักท่องเที่ยวบวก w-w คาดนักท่องเที่ยวต่างชาติ ม.ค. 26 จบที่ 3.3-3.4 ล้านคน ดีกว่าช่วงปกติปี 2025 บวกหุ้นท่องเที่ยว การบิน ภาคบริการ ฝั่ง ค้าปลีก ร.พ. ที่ยัง “Deep Value”
(*/+) Petrochemical: Spread ผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี สัปดาห์ล่าสุด HDPE-Naptha -5.4%w-w ขณะที่ Integrated PET ทรงตัว w-w ที่ 167 เหรียญฯต่อตัน อยู่ในทิศทางลดลง < ราคา feedstock สัปดาห์ก่อนเร่งขึ้น บ่งชี้ภาพบวกอุตสาหกรรม ขณะที่ล่าสุดราคาน้ำมันพลิกปรับลงแรง คาดหนุนหุ้นปิโตรเคมีมีโอกาสฟื้นตัววันนี้ โดยมี IVL เด่น (อิง Spread Integrated PET > จุดคุ้มทุน)
(*) Oil&Gas: ราคาน้ำมันและก๊าซวานนี้ปรับตัวลงแรง -4.7% ความกังวลสถานการณ์สงครามในแต่ละภูมิภาคคลี่คลาย ราคาก๊าซ NYMEX ปรับลง -25.7% ปรับลงเร่งจากช่วงซื้อขายวานนี้ที่แกว่งลง -16% หลังผ่านช่วงหนาวฉับพลัน และอากาศกลับมาอุ่นกว่าปกติ ประเมินจิตวิทยาลบกลุ่มพลังงานต้นน้ำ โดยเฉพาะน้ำมัน บวกกลุ่ม Anti-Commodities อาทิ ปิโตรเคมี สายการบิน โรงไฟฟ้า
(*) TH Politic: กลยุทธ์ลงทุนเลือกตั้งปี 2026 ประเมิน SET ตอบรับ “เชิงบวก” หลังเลือกตั้ง จากความชัดเจนของรัฐบาลผสมที่มีเสถียรภาพขึ้น (คาด >275 เสียง) และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นที่ทำได้ทันที หนุน Fund Flow ไหลกลับ ดันดัชนีสู่เป้าสิ้นปี 2026 ที่ 1,475 จุด กลยุทธ์: แนะสะสมหุ้น “Election Plays” ธีมการบริโภคในประเทศ และ Infra Tech/Wellness ที่เป็นจุดร่วมของทุกพรรค Top Picks: ADVANC, GULF, AMATA, BDMS, CENTEL, CPALL
Technical Focus 3 ก.พ. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นฟื้นตัว แนวต้านยังจำกัด 1,327 / 1,331 แนวรับวางไว้ 1,315 / 1,308”
ทั้งนี้ดัชนีแกว่งตัวลงพักฐานตามแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 D ในลักษณะของ DOJI หลังแกว่งตัวขึ้นไม่ผ่านยอดสูงเดิม แม้เส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นยังคงเรียงตัวกันขึ้นแบบ BULLISH EMAs แต่ดัชนีเริ่มเผชิญกับแรงขายทำกำไรกดดันตามแนวต้าน หลังจากเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ได้เตือนถึงภาวะ OVERBOUGHT อาทิ MODIFIED STOCHASTIC, RSI เริ่มถอยลงจากระดับ 70 อย่างไรก็ตาม MACD ยังบ่งชี้ถึง BULLISH TREND ในขณะที่ VOLUME กลับมาเท่ากับค่าเฉลี่ย 5 วัน แม้ยังต่ำกว่าระดับ 5 หมื่นล้านบาท ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีอยู่ในด้านลุ้นฟื้นตัว แต่วางแนวต้านจำกัดที่บริเวณ 1,327 / 1,331 จุด (PRIOR HIGH) โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,315 / 1,308 จุด (EMA 10 D / PRIOR LOW)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น TRADING (ลงซื้อ / ขึ้นขาย ตามกรอบแนวต้านที่กำหนด)
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านพิจารณาทยอยซื้อสะสมตามแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 D
เก็งกำไร
- AWC เป้าหมาย 2.30 / 2.38 แนวรับ 2.16 จุดตัดขาดทุน 2.10
- TRUE เป้าหมาย 12.20 / 12.60 แนวรับ 11.50 จุดตัดขาดทุน 11.20
- OSP เป้าหมาย 18.40 / 18.80 แนวรับ 17.70 จุดตัดขาดทุน 17.40
- COCOCO เป้าหมาย 5.90 / 6.50 แนวรับ 5.55 จุดตัดขาดทุน 5.40 Depositary Receipts (DR)
- ESTEE80 เป้าหมาย 1.33 / 1.37 แนวรับ 1.23 จุดตัดขาดทุน 1.19
KSS Commodities Update – 3-ก.พ.-26
- น้ำมันดิบ Brent -4.73%DoD ปิดที่ US$ 66.3/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -4.71%DoD ปิดที่ US$ 62.14/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.31%DoD ปิดที่ US$ 116.6/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -25.65%DoD ปิดที่ US$3.237/MMBtu
- น้ำตาล -0.07%DoD ปิดที่ 14.26Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.38%DoD ปิดที่ 1060.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.42%DoDปิดที่ 4160Myr/mt
- ยาง TOCOM -2.80%DoD ปิดที่ 330JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.86%DoD ปิดที่ 459 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.12% ปิดที่ 2124 จุด
- ราคาแร่เงิน -6.96% ปิดที่ 79.2725 US$/Oz
- ราคาทองคำ -4.76% ปิดที่ 4661.38 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +2.66% ปิดที่ 78462.48 USD
