บล.กสิกรไทย:
GULF
- ราคาปิด (03.02.2026) 47.75 บาท ราคาพื้นฐาน 61 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ GULF ด้วยความ Defensive ซึ่งมีรายได้เป็น recurring ทั้งหมดพร้อมกับการเติบโตในอนาคตสำหรับ capacity ที่ระดับ 7% CAGR ในปี 2025-27
- เราคาดว่า Earning growth ในอีก 2 ปีข้างหน้าจะมาจากการ COD โรงไฟฟ้า Solar farm จำนวน 600mw ที่ COD ตั้งแต่ช่วง 4Q25 และ LNG import cargo ราว 70 million ton ในปี 2026 รวมถึงการเพิ่มสัดส่วนในโรงไฟฟ้า Jackson power ใน US ที่ได้รับการเติบโตจากอุตสาหกรรม AI ที่มีความต้องการใช้ไฟฟ้าที่สูงขึ้น และกำไรที่จะส่งผ่านมาจากการลงทุนใน ADVANC ที่จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2026
- เราคิดว่า Gulf จะมีการปรับลดภาระจากดอกเบี้ยจ่ายลงได้เพื่อช่วยสร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้น และเราคาดว่าการ M&A ในอนาคตจะเป็นปัจจัยในการเติบโตระยะยาวด้วยในปี 2026
- Advertisement -
