เม็ดเงินหมุน Tech สู่ Value ผสาน น้ำมัน +3.1% หนุน SET
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1358/1363 จุด 1336/1328 จุด
กระแสเงินทุนโลกยังหมุนจาก Tech สู่ Value จากความกังวลผลตอบแทนจากการเร่งลงทุน(ROI) กดดัน Tech Premuim Valuation เป็นจิตวิทยาบวกต่อ EM และ SET ที่ระดับ Valaution ยังมี Discounts สูง ASEAN > ASIA > EM > DM ขณะที่ความสัมพันธ์จีน – สหรัฐฯ มีพัฒนาการ คุณ Trump ยืนยันร่วมประชุม G20 เดือน เม.ย. 2026 หนุน Fund Flows เป็นบวกในภูมิภาค โดยเฉพาะกลุ่ม TIPs ที่การ Rotation เงินออกจาก MSCI Indonesia ที่กลุ่มBANK มีน้ำหนักมากสุด กำลังถูกกดดันจากเงินไหลออกสู่ชาติอื่นๆ โดยเฉพาะไทยที่สามารถรองรับสภาพคล่องได้สูง ส่วนภายใน ราคาน้ำมันที่เร่งขึ้นเฉลี่ย +3.1% หลังจากสถานการณ์อิหร่าน – สหรัฐฯ ผันผวน อีกทั้งภาคบริการมีการฟื้นตัวต่อเนื่อง หนุนตลาดขึ้นต่อ
ธีมเด่นวันนี้
1.) พลังงานต้นน้ำ PTT, BCP, TOP
2.) เงินบาทสลับอ่อนค่า 31.7 +/- บาท ท่องเที่ยว CENTEL, AWC ส่งออก ITC นิคม AMATA, WHA
3.) Domestic เก็ง Election Play CPALL, BDMS, ADVANC, GULF
KSS Alpha Espresso Picks : BCP (ราคาน้ำมันเร่งขึ้นเฉลี่ย +3.1% ผสานอุตสาหกรรมโรงกลั่นอยู่ช่วง Upcycle ซัพพลายเพิ่มน้อยกว่าปกติ), AWC CENTEL (เงินบาทสลับอ่อนค่า ขณะที่คาดนักท่องเที่ยวเร่งต่อถึงช่วงตรุษจีน กลาง ก.พ. หนุนกลุ่มท่องเที่ยว) และเก็งกำไร KUAISHOU80 (ธุรกิจใหม่ Kling AI (AI ช่วยสร้าง VDO สั้น) โดดเด่นมีรายได้เฉลี่ยต่อวัน ม.ค. 26 +30%m-m)
Key Factors:
(+) Oil: ราคาน้ำมันโลกปรับขึ้นเฉลี่ย 3.1% สถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่านยังไม่นิ่ง จิตวิทยาบวกหุ้นพลังงานต้นน้ำ (10-11% ของ SET)
(*/+) Tech to Value: กระแสเงินทุนโลกยังคงหมุนออกกลุ่ม Tech ไปยัง Value อาทิ พลังงาน วัสดุฯ อสังหาฯ ต่อเนื่อง ตลาดยังคงกังวลผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) หลังจากผลประกอบการและ Guidance หุ้น Tech หลายรายไม่ดีเท่าที่ตลาดคาดหวังไว้มาก (Valuation ที่ขึ้นสูงนำไปก่อน) อาทิ AMD และจากนี่ตลาดดึงเม็ดเงินลงทุนกลุ่ม Tech แบบหว่านแห ไปลงทุนกลุ่มที่มีโอกาสต่อยอด Tech ได้เร็วมากกว่า และคาดสลับมาเลือกหุ้น Value มากขึ้น จิตวิทยาบวกต่อ SET ที่มีสัดส่วนหุ้น Value สูง
(*/+) Geopolitical: ปธน. Trump เปิดเผย หลังเจรจากับ คุณ สี จิ้นผิง ตกลงเดินทางเยือนจีนประชุม G20 เดือน เม.ย. 26 ขณะที่จีนตกลงซื้อถ่วเหลืองจากสหรัฐฯในฤดูกาลนี้ 20 ล้านตัน และเพิ่มเป็น 25 ล้านตันในฤดูกาลถัดไป ความสัมพันธ์ทางบวกเป็นจิตวิทยาบวกต่อเอเชีย นำโดยจีนและหุ้น China Plays
(*) US Econ: PMI ภาคบริการ (ISM) ม.ค. 26 ออกมาสูงกว่าคาดเล็กน้อย แต่มาจากองค์ประกอบเรื่องราคา ขณะที่องค์ประกอบแรงงานอ่อนลง สอดคล้องกับยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร ฯ (ADP) ม.ค. 26 ที่ต่ำกว่าคาด โดยรวม US Bond Yield ทรงๆ บ่งชี้ตลาดรอติดตามข้อมูลเศรษฐกิจเพิ่ม โดยเฉพาะยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร กระทรวงแรงงานที่เลื่อนไปรายงาน 11 ก.พ. (เดิม 6 ก.พ.)
(*/+) Thailand New S Curve: ASML ผู้ผลิตเครื่องจักรชิปเบอร์ 1 โลก หารือบีโอไอเพื่อพัฒนาซัพพลายเชนในไทย ถือเป็นปัจจัยบวกหนุน SET สู่ New S-Curve ใหม่ด้าน Semiconductor ต่อจาก EV และ Data Center หากมีพัฒนาการต่อยอด จะส่งผลดีโดยตรงต่อการยกระดับเทคโนโลยีกลุ่มชิ้นส่วนฯ และเพิ่มความต้องการที่ดินในกลุ่มนิคมฯ คลายกังวลยอดขอ BOI ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว
Technical Focus 5 ก.พ. 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้น BREAK HIGH มีแนวต้าน 1,358/1,363 แนวรับวางไว้ 1,336/1,328”
ทั้งนี้ดัชนีแกว่งตัวขึ้นทดสอบ HIGH เดิม (1,348 จุด) และเริ่มมีลุ้น BREAKOUT HIGH ดังกล่าว เนื่องจาก แท่งเทียนเปิด GAP ขึ้นในลักษณะของ OPEN WHITE LINE เหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นที่เรียงตัวกันขึ้นด้วยความชั้น ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่ที่ยังมีสัญญาณ BULLISH อาทิ RSI ที่เริ่มขยับเข้าใกล้ระดับ 70 ในขณะที่ MACD ยังบ่งชี้ถึง BULLISH TREND ในขณะที่ VOLUME เร่งตัวขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน และขยับขึ้นมากกว่าระดับ 5 หมื่นล้านบาทต่อเนื่อง ฉะนั้นให้น้ำหนักดัชนีอยู่ในด้านแกว่งตัวขึ้น มีแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 1,358 / 1,363 จุด (FIBO. 123.6% / 150%) โดยวางแนวรับขยับขึ้นที่บริเวณ 1,336 / 1,328 จุด (GAP / PRIOR LOW)
คำแนะนำ :
1) นักลงทุนระยะสั้นเน้น TRADING (ลงซื้อ / ขึ้นขาย ตามกรอบแนวต้านที่กำหนด)
2) นักลงทุนระยะกลาง / ยาว อยู่ในด้านพิจารณาทยอยซื้อสะสมตามแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10 / 50 D
เก็งกำไร
- AOT เป้าหมาย 53.50 / 55.00 แนวรับ 51.75 จุดตัดขาดทุน 51.00
- IVL เป้าหมาย 21.50 / 21.90 แนวรับ 20.80 จุดตัดขาดทุน 20.50
- SAWAD เป้าหมาย 27.50 / 29.00 แนวรับ 25.50 จุดตัดขาดทุน 24.80
- MEGA เป้าหมาย 38.50 / 40.00 แนวรับ 37.00 จุดตัดขาดทุน 36.00 Depositary Receipts (DR)
- CATL01 เป้าหมาย 4.74 / 4.82 แนวรับ 4.54 จุดตัดขาดทุน 4.42
KSS Commodities Update – 5-ก.พ.-26
- น้ำมันดิบ Brent +3.16%DoD ปิดที่ US$ 69.46/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +3.05%DoD ปิดที่ US$ 65.14/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.96%DoD ปิดที่ US$ 116.9/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.20%DoD ปิดที่ US$3.472/MMBtu
- น้ำตาล -1.30%DoD ปิดที่ 14.44Cent/lb
- ถั่วเหลือง +2.49%DoD ปิดที่ 1092.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.02%DoDปิดที่ 4141Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.50%DoD ปิดที่ 344.2JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.22%DoD ปิดที่ 457 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -3.60% ปิดที่ 1955 จุด
- ราคาแร่เงิน +3.54% ปิดที่ 88.1751 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.37% ปิดที่ 4964.93 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -4.61% ปิดที่ 72627.13 USD
