บล.กสิกรไทย:
DELTA: ราคาพื้นฐาน 176.00 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ DELTA หลัง CAPEX ของกลุ่มไฮเปอร์สเกลสำหรับปี 2025 ถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 60–70% YoY จากการเปลี่ยนผ่านจาก AI training ไปสู่ AI inference และความต้องการใช้งานที่เพิ่มขึ้น โดยในปี 2026 คาดว่าจะเติบโต 24% YoY สะท้อนการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในเทคโนโลยี generative AI และโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล หนุนการเติบโตของรายได้ของบริษัท
- DELTA ตั้งเป้าอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ใน 4Q25 ที่ 28% ได้แรงหนุนจากสัดส่วนของผลิตภัณฑ์ AI และศูนย์ข้อมูลที่มีอัตรากำไรสูงเพิ่มขึ้น และ คาดว่ารายได้ในปี 2026 จะเพิ่มขึ้น 15–20%
AMATA: ราคาพื้นฐาน 23.20 บาท
- เรามีมุมมองเชิงบวกกับ AMATA ต่อแนวโน้มการเติบโตของกำไรปี 2026 ที่ 25% จากปีที่ผ่านมา
- ผู้บริหารได้ตั้งเป้ายอดขายที่ดินปี 2026 เบื้องต้นที่ 2,800 ไร่ ประกอบไปด้วยไทย 1,650 ไร่ เวียดนาม 550 ไร่ และ สปป.ลาว 600 ไร่
- กลุ่มลูกค้าหลักในประเทศ ได้แก่ กลุ่มศูนย์ข้อมูล กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ และกลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน
- สำหรับเวียดนาม กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่มอาหาร กลุ่มยานยนต์ และกลุ่มโลจิสติกส์เป็นกลุ่มเป้าหมายหลั
- สปป.ลาวเน้นกลุ่มแปรรูปอาหารและธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเกษตร ทั้งนี้มองว่า AMATA ยังมี dividend yield ปี 2026 ที่น่าดึงดูดราว 6%
- Advertisement -
