บล.กรุงศรีฯ:
MTC กำไรทำจุดสูงสุดใหม่
Rating: BUY / Target Price(26F): 58.00 บาท
คุณภาพสินทรัพย์ดีกว่าเราคาดจากการตามเก็บหนี้ดี ทำให้ 1) Gross NPL ลดลง -2% q-q ทำให้ NPL Ratio ที่ 2.53% ลดลง 2) ค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) ลดลง -10 bps. q-q โดยกำไรสุทธิ 4Q25 ที่เพิ่มขึ้น ผลักดันหลักจากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อรวม +2%q-q หรือคิดเป็น +12% YTD
KSS View
เราชอบ MTC และคงเป็น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance คู่กับ KTC เพราะ 1)บริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี และการตามเก็บหนี้ยังมีแนวโน้มที่ดีต่อใน 2026F 2)ได้ผลบวกจากดอกเบี้ยขาลง 3)คาดผลประกอบการ 2026F ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง
อ่านบทวิเคราะห์ MTC ฉบับเต็ม
https://www.krungsrisecurities.com/upload/260218_MTC_ER_1771407717.pdf
- Advertisement -
