บล. ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย): 19/02/69

CGSI คาดการณ์กรอบ SET Index 1,450-1,475 จุด โดย SET ยืนระดับ 1,450 จุดได้อย่างแข็งแกร่ง และ เราคาด SET Index มีโอกาสปรับตัวบวกสลับผันผวนวันนี้ หรือ กล่าวคือ อาจเห็นเม็ดเงินไหลกลับ (US Stock, US Tech หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลงก่อนหน้านี้อันเนื่องมาจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI)) แนะนำ เทรดดิ้ง DELTA TOP

Investment Strategy

• สรุปภาพรวมตลาด ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดบวกในวันพุธ (18 ก.พ.) ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดในแดนบวกเช่นกัน โดยตลาดยังคงได้ปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งรวมถึงหุ้น Nvidia และ Amazon หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลงก่อนหน้านี้อันเนื่องมาจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI)
• ทั้งนี้ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 49,662.66 จุด เพิ่มขึ้น 129.47 จุด หรือ +0.26%, ดัชนี S&P500 ปิดที่ 6,881.31 จุด เพิ่มขึ้น 38.09 จุด หรือ +0.56% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 22,753.63 จุด เพิ่มขึ้น 175.25 จุด หรือ +0.78%
• ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดพุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในวันพุธ (18 ก.พ.) โดยได้แรงหนุนจากการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มกลาโหมและกลุ่มธนาคาร ขณะที่นักลงทุนประเมินผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน และรายงานเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนผ่านตำแหน่งผู้นำของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
• ทั้งนี้ ดัชนี STOXX 600 ปิดตลาดที่ระดับ 628.69 จุด เพิ่มขึ้น 7.40 จุด หรือ +1.19%
• สรุปภาพรวมสินทรัพย์อื่นๆ สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 4% ในวันพุธ (18 ก.พ.) หลังจากนักลงทุนประเมินว่าอุปทานน้ำมันอาจเผชิญภาวะชะงักงัน อันเนื่องมาจากข้อพิพาทระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่าน รวมทั้งการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียกับยูเครนที่ปิดฉากลงโดยไม่มีความคืบหน้า
• ทั้งนี้ สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค. เพิ่มขึ้น 2.86 ดอลลาร์ หรือ 4.59% ปิดที่ 65.19 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือนเม.ย. เพิ่มขึ้น 2.93 ดอลลาร์ หรือ 4.35% ปิดที่ 70.35 ดอลลาร์/บาร์เรล
• สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 2% ในวันพุธ (18 ก.พ.) และกลับมายืนเหนือระดับ 5,000 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยหนุนแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
• ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนเม.ย. เพิ่มขึ้น 103.60 ดอลลาร์ หรือ 2.1% ปิดที่ 5,009.50 ดอลลาร์/ออนซ์

SET Index:

• เราคาดการณ์กรอบ SET Index 1,450-1,475 จุด โดย SET ยืนระดับ 1,450 จุดได้อย่างแข็งแกร่ง และ เราคาด SET Index มีโอกาสปรับตัวบวกสลับผันผวนวันนี้ หรือ กล่าวคือ อาจเห็นเม็ดเงินไหลกลับ (US Stock, US Tech หลังจากราคาหุ้นปรับตัวลงก่อนหน้านี้อันเนื่องมาจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ (AI))

หุ้นแนะนำ

• DELTA: Delta มีกำไรจากการดำเนินงานปกติ 7.18 พันล้านบาท (+250% yoy, +12% qoq) ใน 4Q25 เราคาดว่าแผนใช้งบลงทุนสูงในปี 2026 ของ hyperscaler รายใหญ่ของสหรัฐ น่าจะทำให้ยอดขาย/กำไรปกติต่อหุ้นของ Delta เพิ่มขึ้นก้าวกระโดดถึง 28% yoy/61% yoy ในปี FY26 ตามลำดับ (Take profit : 229.00 / Stop loss : 222.00)
• TOP: TOP คาดว่า market GRM จะยังคงแข็งแกร่งในปี 2026F แต่ได้เตือนถึงความเสี่ยงจากการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ในจีนช่วงปี 2029–2030F ซึ่งอาจกดดัน margin ในระยะยาว (Take profit : 51.50 / Stop loss : 50.00)